成长基金：工业和信息化部，扩大实施“科技产业金融一体化”专项，聚焦生物制造、人工智能、数字技术、商业航天、内河船舶、低空经济等领域挖掘早期硬科技项目，引导金融资本、社会资本、产业资本接续投入。将适度超前建设5G、算力等基础设施，推动工业互联网规模化应用。在当下AI时代浪潮下，建设高速算力网络一是算力要强，二是存储芯片要更新换代，美股相关个股趋势性走强也验证这一点。因此科技仍将会是今年的主线，只是近期涨幅较大或将出现调整，中期来看成长型基金可继续看好；

蓝筹基金：全球定价大宗商品的行情持续性可期。包括铜、原油、纸浆（黄金）等在内的大宗商品在期货和A股市场上表现较好，一方面，从基本面的角度来看，这些品种供给端受资本开支限制，需求端有海外经济预期支撑，中期视角下可能都会维持供需紧平衡；另一方面，从配置角度看，这些具备“相对确定性”的品种有望部分代替高股息的防御位置。故而建议耐心持有相关的蓝筹基金；

科技主题基金：低空经济发展所需的空管系统依托移动通信网络、物联网、云计算等基础设施,形成通信、感知、计算一体化的智能互联低空数字化服务体系。其中，通信技术支持主要涉及无线通信技术和卫星通信技术，帮助飞行器实现低空互联、定位导航与决策感知。小米汽车发布SU7，雷军重点强调了除了智能化以外，小米作为手机厂商在造车上还具有较好的生态优势。未来仍可能存在着炒作的扩散，故而科技主题基金仍是较好的配置方向；

半导体基金：SEMICONChina2024于3月20-22日在上海举办，国产半导体设备厂商关注度较高，近年来在国产替代持续推进下，国产设备产品持续迭代，产品系列逐渐丰富，在大陆半导体产能持续扩产下获得了快速成长的机遇。我们预计2024年在大陆半导体大厂（尤其长存长鑫）持续扩产的背景下，半导体国产替代进度有望进一步加速，大陆资本开支有望稳中有升。而且目前半导体周期底部已显现，消费类需求在逐步复苏中，存储器价格持续上涨趋势，周期复苏或将至；

新能源基金：近来电力设备板块带动创业板指大涨的主要原因在于：一是周末摩根士丹利发布报告对宁德时代的评级由持有上调至超配；二是新能源相关领域集中公布一批国际专利申请。包括但不限于宁德时代提高电池单体安全性和缩颈翻边等一系列专利，中兴通讯混用电池充电电路、方法及储存介质，隆基绿能背接触太阳能电池及制备方法等；三是市场预期新能源电站消纳红线放开，弃电率可能超过5%。事件及政策预期催化下的新能源行情，新能源仅有反弹，而反转尚需基本面加以确认。因此新能源基金可考虑加大定投；

消费主题基金：居民部门融资需求仍偏弱，消费信贷后续增长有赖于政策推动：2024年1-2月份新增居民短贷同比多减2899亿元，居民部门融资需求仍偏弱。后续零售信贷增长可能还会承压，普惠小微信贷、一般性消费贷款预计将是增长的主要驱动因素。国常会指出房地产“要进一步优化房地产政策”，“促进房地产市场平稳健康发展”未来需要关注地产行业的数据变化，但短期内消费主题基金整体难有大机会；

军工主题基金：工信部等四部门发文，明确低空经济发展目标。明确重点任务，①加速通用航空动力产品系列化发展。以电动化为主攻方向，加快布局新能源通航动力技术和装备。②推进机载、任务系统和配套设备标准化模块化发展。③建设一批先进制造业集群。在长三角、粤港澳、成渝、江西、湖南、陕西等重点地区，建设从技术开发、产品研制、示范验证到应用推广的一体化创新发展产业生态，实现通用航空与地方经济深度融合。所以当前军工主题基金可挑选航空方向的军工主题基金；

医药主题基金：近期医药板块走势相对较弱，由于2023年一季度业绩基数相对较高，且24年一季度仍然存在一些“医药反腐”相关的因素，导致手术量相对受到影响，医药生物板块2024年一季度收入端与利润端均面临一定高基数基础上的增长压力。我们判断2024年医药板块业绩有望呈现“先低后高”，逐步加速的态势，在这种情况下，随着一季报披露逐步完毕，投资人的担心有望逐步解除。整体来看，医药板块已经跌了三年，估值位于历史低位，未来存在着一定的反弹机会；

债券基金：由于财政部公告称将单独公布超长期国债发行计划，市场化发行概率抬升，收益率跌幅尾盘略有收窄。3月经济数据即将陆续发布，能否延续前两月的回暖苗头仍存不确定；此外超长期特别国债大概率市场化发行，供给担忧犹存。二季度影响资金面的因素主要在于地方债和国债等新债供给。债券基金仍可谨慎持有，但要关注未来债市的供应情况；

美股基金：美联储首选通胀目标、剔除食物和能源后的2月核心PCE物价指数同比增速2.8%，为2021年3月以来最低水平。此外，鲍威尔重申美联储并不急于降息，2月核心PCE“基本符合预期”。在本月稍早公布的2月CPI和PPI均超预期增长后，核心PCE降温会令美联储松一口气。整体上，美股向上趋势并没有改变，建议相关的基金继续持有；

港股基金：当前港股市场可能持续区间震荡。港股持续的趋势逆转或仍需等待国内基本面的好转。作为国际化的市场，港股受海外资金面影响较大，目前从全球维度比较来看，虽然港股市场估值低，但在一定程度上也面临盈利增速下修的扰动。故而在更多利好性政策兑现前，预计恒指短期内继续保持在16500点上下震荡。因此，港股相关基金当前应以考虑定投为主；

黄金基金：美联储2月核心PCE环比回落至0.3%，支出超预期反弹，目前交易员认为美联储6月降息的可能性为70%。。欧洲央行管理委员会成员帕内塔和维勒鲁瓦·德加豪的鸽派言论提振了金价，他们表示货币宽松的条件正在形成，降息应在春季开始。这表明金价看涨趋势将继续占据主导地位。故而建议继续轻仓持有；

原油基金：油价3月累计上涨超过6%，月线录得三连阳，因OPEC+继续减产的前景、俄罗斯能源基础设施持续受到攻击以及美国钻井平台数量下降导致原油供应紧张。此外，美国第四季经济超预期增长3.4%，继续在发达国家中独领风骚，提振了需求前景预期，给油价提供上涨动能。预计原油短期仍有可能继续上冲，整体上建议原油基金保持定投即可；

美债基金：美国2月PCE物价指数环比上涨0.3%，前值和市场预期为0.4%。数据公布后，美元指数迅速由涨转跌。鲍威尔称货币政策已就绪，如果就业市场意外出现疲软，美联储将会及时做出反应。但鲍威尔认为美国发生经济衰退的概率并不高，没有理由认为美国经济已经濒临衰退。通胀数据的预期内回落，可提升未来降息的预期，同时也提升了美债的配置价值，故而可继续配置；