成长基金：近期资本市场系列新政策出台是对中国资本市场的重大利好，有助于真正的好公司未来能够脱颖而出。当前正值经济结构调整和新一轮产业升级的关键时期，中小盘股公司是就业和创新的重要来源，在政府鼓励中小企业和创新型企业发展的政策支持下，一些科技成长细分赛道的小盘股能够快速适应市场变化和技术创新，有望成为未来新兴产业的市场领导者。因此，经过大幅调整之后的成长基金，未来可考虑逢低介入；

蓝筹基金：一季度国内经济及市场信心在春节后延续修复，当前市场在经历前期快速的超跌反弹后，进入业绩验证期，叠加海外宏观不确定性上升，二季度震荡市概率较大。海外方面，美国经济当前仍保持着较高的景气，同时，需求的反弹也为其制造业库存周期的上行不断蓄能，叠加下半年通胀存在二次反弹的风险，降低了未来降息的概率。因此，在政策推动的设备更新背景下，如家电、汽车等板块不仅受益政策，也受益外需出口或将有较好机会，此外“二次通胀”的背景下，大宗商品普遍走高，周期股以及高股息类资产也或有较好表现。故而建议耐心持有相关的蓝筹基金；

科技主题基金：2022年以来，AI行情已经演绎至第四波。历史上产业趋势赛道方向，第四波上涨通常需要清晰的基本面验证线索。目前国内AI相关概念股的业绩兑现难度较高，所以春季的AI行情仍属于超跌反弹范畴。相比之下，处于概念期或导入期的新主题方向，处于产业趋势行情的第1-2波，股价阻力可能明显更小。后续重点关注低空经济(第二波)、脑机接口、人形机器人等方向。故而科技主题基金短期有可能回落，但中期来看仍是较好的配置方向；

半导体基金：2024年2月全球半导体销售额同比增长16.3%，连续4个月实现同比增长，环比下降3.1%；WSTS预计2024年全球市场半导体销售额达到5880亿美元，同比增长13.1%；下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，Canalys预计2024年全球智能手机出货量将同比增长4%，全球PC出货量24Q1同比增长3%，Canalys预计 2024年全球PC出货量同比增长7.6%，预计AI手机及AI PC渗透率快速提升。半导体周期底部已显现，消费类需求在逐步复苏中，存储器价格整体仍维持上涨趋势，周期复苏或将至；

新能源基金：固态电池技术有望迎来产业化初期量变到质变的发展里程碑，技术先发优势明显且应用端领先落地的企业有望获得估值上的提升，高镍正极、硅基负极等细分电池材料领域的同步迭代升级亦有望催生新的机遇。不过，长期而言，解决锂电产业供需过剩的关键在于，在供应过剩的同时，需求端能够保持持续增长。实际上，行业整体回报率虽略低于制造业合理水平，但龙头公司依然保持着一定的超额盈利，随着时间推移，供需过剩和盈利问题有望逐步得到解决。因此新能源基金可考虑加大定投；

消费主题基金：居民部门融资需求仍偏弱，消费信贷后续增长有赖于政策推动：2024年1-2月份新增居民短贷同比多减2899亿元，居民部门融资需求仍偏弱。后续零售信贷增长可能还会承压，普惠小微信贷、一般性消费贷款预计将是增长的主要驱动因素。国常会指出房地产“要进一步优化房地产政策”，“促进房地产市场平稳健康发展”未来需要关注地产行业的数据变化，但短期内消费主题基金整体难有大机会；

军工主题基金：工信部等四部门发文，明确低空经济发展目标。明确重点任务，①加速通用航空动力产品系列化发展。以电动化为主攻方向，加快布局新能源通航动力技术和装备。②推进机载、任务系统和配套设备标准化模块化发展。③建设一批先进制造业集群。在长三角、粤港澳、成渝、江西、湖南、陕西等重点地区，建设从技术开发、产品研制、示范验证到应用推广的一体化创新发展产业生态，实现通用航空与地方经济深度融合。所以当前军工主题基金可挑选航空方向的军工主题基金；

医药主题基金：近期医药板块走势相对较弱，由于2023年一季度业绩基数相对较高，且24年一季度仍然存在一些“医药反腐”相关的因素，导致手术量相对受到影响，医药生物板块2024年一季度收入端与利润端均面临一定高基数基础上的增长压力。我们判断2024年医药板块业绩有望呈现“先低后高”，逐步加速的态势，在这种情况下，随着一季报披露逐步完毕，投资人的担心有望逐步解除。整体来看，医药板块已经跌了三年，估值位于历史低位，未来存在着一定的反弹机会；

债券基金：税期之际，银行间市场整体流动性均衡偏暖，隔夜和七天期资金拆借价格仍在阶段高点附近，不过同业存单利率回落明显，流动性预期稳定，预计税期扰动有限。而央行公开市场操作依然维持地量水平，或许说明在市场自身资金供给充足的情况下，央行无意更多投放。就目前来看，债市期限利差刚刚打开，央行降息尚未出现，基本面改善也待验证，因此短期债市风险基本可控。故而债券基金仍可继续持有；

美股基金：在经历了ASML、台积电不及预期的财报之后，大牛股超微电脑的一则消息令美股芯片股和AI概念股集体重挫。超微电脑暴跌超过23%，英伟达重挫10%，Arm跌近17%。自去年AI行情启动以来，整个板块、乃至美股，都没有出现过特别明显的回调，可以说是连续涨了一年半的时间。因此出现调整也是正常的，但接下来应该高度关注英伟达业绩，以及重要科技公司今年资本开支的情况。建议相关的基金谨慎持有，视情况减仓；

港股基金：年初至今，尽管基本面有所修复，但MSCI中国指数2024年盈利预期仍下调3%，其中消费服务（+21%）和食品零售（+17%）板块盈利预期上调较多，而生物科技（-27%）、半导体（-26%）和房地产（-24%）板块盈利预期下调较多。当前市场预期对2024年全年的增长预期为10%，虽然一季度预期小幅上调，但全年预期较2023年底依然下调，或表明市场对全年修复前景信心仍有不足。因此，港股相关基金当前应以考虑定投为主；

黄金基金：以色列仍表示将对伊朗的一系列袭击进行报复，地缘政治担忧弥漫的情况下，也是令黄金时时找到避险由头而保持着坚韧的强势表现。不过，美国强劲的经济数据增强了降息次数减少的前景，甚至有美联储官员称将对加息持开放态度，这仍令金价在短线面临进一步下行风险。技术上，黄金仍呈现多头格局，但多次上冲无果，需要警惕空头反扑。建议选择继续持有，并关注中东局势；

原油基金：局势的升级一度引发了人们对潜在供应中断的担忧，但随着事态的发展，这些担忧逐渐消退，因为石油流动显然没有受到直接威胁。最新E|A数据显示，美国原油库存连续第三周累积，主因需求端启动偏慢拖累炼厂提负步伐。近期美国CP|超预期带来的降息预期弱化以及经济韧性导致美元指数持续反弹，叠加美国成品油需求恢复进程近期有所放缓，油价短期或有调整压力。建议原油基金保持定投即可；

美债基金：美国增长强劲的经济发展数据以及粘性十足的通胀情况，使近期美联储官员密集发声，表示降息不具有急迫性。周二美联储主席鲍威尔讲话，对何时可能降息三缄其口，表示货币政策需要在更长时间里保持限制性；周三美联储官员梅斯特表示，美联储将在某个时候降息，但不必着急。当前中东风险有所缓和，同时美联储推迟降息，这将短期不利于债市。但当前收益率存在着一定的配置价值，故而可谨慎配置；