成长基金：5月10日消息，知情人士称，苹果公司接近与OpenAI达成协议，将在iPhone上应用ChatGPT。据悉，双方寻求敲定一项协议的条款，以便在苹果下一代iPhone操作系统iOS 18中使用ChatGPT功能。据报道，苹果还与谷歌就授权使用其Gemini聊天机器人洽谈。谈判正在进行中，双方尚未达成协议。另外，国家数据局局长刘烈宏10日在国新办新闻发布会上表示，下一步，将努力夯实数字底座。加速数字基础设施升级部署，加快工业互联网、算力、移动物联网等数字基础设施建设。多重利好之下，加上科技股调整时间已经较久，未来可考虑逢低配置成长型基金；

蓝筹基金：央行发布2024年第一季度中国货币政策执行报告，因城施策精准实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，促进房地产市场平稳健康发展。强化保障性住房、城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设资金保障，推动加快构建房地产发展新模式。当前各地对房地产行业的政策发生改变，加上部分周期品种价格上涨，未来顺周期板块有望延续涨势。故而建议耐心持有相关的蓝筹基金；

科技主题基金：此前“AI风向标”超微电脑因未披露业绩预告而引发市场恐慌情绪，其当季营收净利润均以三位数同比大幅增长，虽仍因略低于市场预期而引发当日盘中波动，但长期成长性仍看好；科技巨头包括Meta、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊及苹果在内业绩均超市场预期；Meta因收入指引下调且资本开支上调，引市场对AI变现能力不及预期的担忧。我们认为，本轮AI革命仍处在产业渗透率初期阶段，风险与机遇并存。故而AI方向的科技基金仍可能保持震荡；

半导体基金：2024年是半导体板块周期拐点之年，我们预计半导体行业整体将从2023年低基数基础上逐步回温，有利因素包括存储产品价格增长，AI需求持续强劲，库存调整回归正常水平。2024年来看，预计行业需求在Q1或上半年仍然呈现终端需求弱复苏的状态，Q2或下半年，终端需求逐步开启拉货有望带动相关公司业绩逐季度改善。我们整体看好2024年半导体板块在安全和创新带动下以及行业整体估值修复会带来的投资机会；

新能源基金：固态电池技术有望迎来产业化初期量变到质变的发展里程碑，技术先发优势明显且应用端领先落地的企业有望获得估值上的提升，高镍正极、硅基负极等细分电池材料领域的同步迭代升级亦有望催生新的机遇。不过，长期而言，解决锂电产业供需过剩的关键在于，在供应过剩的同时，需求端能够保持持续增长。实际上，行业整体回报率虽略低于制造业合理水平，但龙头公司依然保持着一定的超额盈利，随着时间推移，供需过剩和盈利问题有望逐步得到解决。因此新能源基金可考虑加大定投；

消费主题基金：对五一假期消费数据的初步分析显示，出行意愿维持高位，由于去年五一服务产能未完全恢复，酒店机票价格基数偏高，今年五一出行呈同比“价跌量升”、全民参与度上升的局面。纵观23Q4及24Q1轻工子行业表现，浆系造纸、出口制造两个细分赛道明确出现景气向上拐点。展望后市，预期出口制造基于欧美地产链补库和跨境渠道成长等因素景气持续上行，中国轻工制造出口有望依赖于供应链优势在细分赛道中持续提升份额。消费主线或转向部分细分赛道，故而建议精挑细选消费主题基金；

军工主题基金：工信部等四部门发文，明确低空经济发展目标。明确重点任务，①加速通用航空动力产品系列化发展。以电动化为主攻方向，加快布局新能源通航动力技术和装备。②推进机载、任务系统和配套设备标准化模块化发展。③建设一批先进制造业集群。在长三角、粤港澳、成渝、江西、湖南、陕西等重点地区，建设从技术开发、产品研制、示范验证到应用推广的一体化创新发展产业生态，实现通用航空与地方经济深度融合。所以当前军工主题基金可挑选航空方向的军工主题基金；

医药主题基金：由于2022年行业基数高及2023年下半年医疗反腐，2023年及2024Q1收入增速慢。2024年医药板块的增速有望前低后高，医药板块的景气度环比有望提升，回到稳健增长的轨道上，板块经营拐点将至。随着医药企业从医疗反腐、疫情、地缘政治等影响中逐步恢复；结合国家对创新药、中药、医疗设备更新升级、基药目录调整等利好政策鼓励，当前板块拐点将至，中长期布局时机已至。故而建议当前阶段定投为主，但可考虑加大仓位；

债券基金：现券收益率持续震荡，对未来大量供给的忧虑下，超长的30年国债表现不佳，期现货均走弱。在特别国债发行安排以及政策如何配套未明确前，只能忐忑等待，加之楼市不时有新的消息出台，都令债市心态不稳，市场波动有所增加。目前市场缺乏方向，好在资金面较为宽松，债市整体还是以震荡为主。结合之前的大会定调，预期5-6月货币政策或将延续宽松，后续央行降准或降息仍然可期。所以债券基金仍可谨慎持有，但如政策有较大的转向，则需要考虑减仓；

美股基金：美国货币政策放松的预期，加上远超预期的财报季，使标普500指数和纳斯达克指数连续第三周上涨，道琼斯指数迎来第四周上涨。尽管大多数美联储官员重申下一次政策行动将是降息，但降息的具体时间仍存疑。旧金山联储主席玛丽·戴利周四表示，未来几个月美国通胀将走向何方存在“相当大的”不确定性。个股上，4月销售猛增的台积电美股涨4.5%；AI概念股SoundHound财报后涨超7%；诺瓦瓦克斯几乎翻倍；核裂变第一股Oklo上市首日跌近54%，强劲的财报有望推动美股继续上涨，建议仍可持有美股基金；

港股基金：恒生指数逼近19000点，周累计涨2.64%，连续三周上涨。5月9日一则关于“减免内地个人投资者通过港股通投资中国香港上市公司的股息红利税”的消息受到广泛关注。未来若港股通红利税减免得以落实，则有望进一步提振内地投资者对于港股尤其是高分红相关板块的投资热情，短期提振情绪，长期也有助于改善港股市场流动性。而且美联储5月议息会议排除加息可能性，但市场预期9月份将进行首次降息，这将有利于缓解港股的流动性压力。因此，港股仍可能继续上涨，相关基金建议继续持仓不动；

黄金基金：最新数据显示就业市场略有疲软，这增强了美联储降息可能早于此前预期的时间降息，从而支持了黄金和白银等市场。根据芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察工具（FedWatch Tool），交易商目前认为美联储9月降息的概率约为67.9%。另外，全球范围内，大多数央行要么降息，要么表示愿意降息，导致利率似乎见顶然后下降的环境，这对黄金来说是利好。技术上看，黄金在2300美元附近存在着一定的支撑，但当前走势偏弱，建议谨慎持仓；

原油基金：美国能源情报署(EIA)最新报告显示，库存减少136万桶。美国原油库存明显下降，这与炼油厂活动增加相一致。尽管有这些看涨的迹象，该报告还指出，汽油供应增加了91.5万桶，馏分油库存增加了56万桶，这给市场动态带来了复杂的情绪。与此同时，中国显示出强劲的进口增长，数据超过了前一年，表明贸易流动加强，需求可能上升。央视援引媒体消息称，本轮停火谈判结束，以色列方面未获进展，但可能举行新一轮会谈。建议原油基金保持定投即可；

美债基金：美国5月4日当周首次申请失业救济人数23.1万人，为2023年8月26日当周以来新高，也是自2021年以来的第三大单周增幅，超出预期21.2万。过去三个月的，首申人数一直处于20—22.2万人之间，提升了降息预期。但美联储理事鲍曼称，她认为今年联储不适合降息，达拉斯联储主席洛根称，鉴于今年前个月通胀数据逊色，现在考虑降息为时过早。因此，美债未来或保持震荡，但当前美债收益率存在着一定的配置价值；