成长基金：AI眼镜概念在苹果眼镜相关消息刺激下，近几日部分龙头股出现一周翻倍，同时也在周四引发互联网、游戏、传媒等跟风上涨，但未能形成规模性上涨，指数略有冲高回落。具体来看，智能眼镜具备较强的便携性和用户基础；能够充分感知用户的“视觉”和“听觉”，具备较强交互性；此外智能眼镜与高端眼镜品牌的合作也赋予其额外的社交属性的性价比体验，有望成为下一代AI最佳落地终端之一。在弱势之下，资金选择了AI眼镜这一新题材为突破口，未来一旦行情好转，好将扩散至消费电子。因此，成长基金建议仍可积极配置；

蓝筹基金：近日市场展开反弹，主要有三方面的原因：一是沪深300ETF等多只ETF开盘后即迅速放量拉升，带动整个A股；二是中国7月经济数据出炉，消费增速加快；三是央行开展5777亿元7天期逆回购操作，净投放规模较大。展望后市，连续三个交易日成交额低于5000亿之后，市场终于放量触底反弹，有资金进场的迹象，市场或已完成阶段性探底，接下来有望开启反弹。24年顺周期改善、高股息央国企和专业工程景气延续仍是三条重要的主线。故而蓝筹基金业绩仍有支撑，但短期仍需要更多耐心；

科技主题基金：中国科技股在过去两年显著下跌，当前估值充分体现全球投资者的担忧和悲观预期。当前，中国正处于信息化、数字化和智能化的“三化并举”阶段，为提升智能化水平，企业和供应链被迫对信息化和数字化补课。我们判断，中国人工智能产业链跟随美国迭代，数据产业链的重要度被低估，数据基础设施、数据管理、数据服务、数据应用等环节的投资潜力较大。故而科技基金可考虑逢低布局；

半导体基金：海外制裁仍然是长期主线，国产替代仍为重中之重，美国计划8月出台新规，将约120家中国半导体相关企业，包括芯片制造厂、工具制造商、EDA软件提供商等，列入限制贸易名单。目前，据芯谋研究，预计2024年中国半导体设备国产化率仅升至13.6%，中国半导体产业在多个核心领域仍存在较大的提升空间。因此，提升自主创新能力、推动产业链上下游协同发展，成为中国半导体产业应对外部制裁、实现自主可控的必由之路。因此半导体主题基金可考虑逢低加大配置；

新能源基金：光伏、风电6月国内新增装机保持强势；组件、逆变器6月出口保持环增；江苏省发布《关于高质量做好全省分布式光伏接网消纳的通知（征求意见稿）》；阿特斯半年报业绩预告超预期；阳光电源签7.8GWh中东储能大单并公布股份回购计划；晶科、TCL中环宣布投资沙特产能；特斯拉签15.3GWh储能大单；7月内6座光伏玻璃窑炉冷修，合计产能3500吨/天（在产产能的约3%）；信义光能与达拉特旗政府签署战略合作协议并计划投建4条1500吨/天光伏玻璃产线。新能源板块当前或处于短期利空出尽的阶段，因此可考虑适当加大定投；

消费主题基金：6月消费数据走弱以来，板块接连下跌，虽然从中报和市场动销的跟踪来看，个体微观表现有一定差异，但从股价来看，下跌体现出普遍性和无差异性，背后是资金在悲观情绪下集中撤离、市场对后市缺乏信心的体现。其次，产业层面我们认为也存在信心不足、导致的价格战等踩踏问题，短期反向压抑了需求。大会提出，“要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入，增强中低收入群体的消费能力和意愿”。因此，短期机会一般，未来重点关注政策的发力；

军工主题基金：千帆星座（G60）首批组网星于2024.8.6在太原发射，以一箭18星发射入轨，是中国卫星互联网首次业务星组批发射。G60年内至少发射108颗卫星，预计到2025年底实现648颗卫星的区域网络覆盖，并在2030年完成1.5万颗卫星的手机直连多业务融合服务。中国卫星互联网开启高密度发射新征程，而地面设备、终端运营环节则具备更大的市场空间及更强劲、更持久的增长动能，产业链下游环节将会加速滚动。所以当前可挑选中上游的军工主题基金；

医药主题基金：大会提出深化医药卫生体制改革，促进医疗、医保、医药协同发展和治理。健全发展生物医药、医疗装备等新兴产业及重点产业链。7月23日，国家医保局发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，即DRG/DIP 2.0版本正式发布。上海出台《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，着力支持生物医药产业全链条创新发展。我们认为，当前板块拐点将至，中长期布局时机已至，可考虑加大仓位；

债券基金：从7月经济和金融数据看，短期经济增长动能偏弱，稳增长压力或仍然较大。当前经济主要面临内需不足的问题，经济复苏或需要更多的政策刺激，一方面是财政政策或需要更多发力，通过中央政府加杠杆，部分弥补短期需求不足，另一方面是货币政策同步放松，财政和货币政策形成合力，共同推动内需企稳改善。从而中长期利好债市，但近期，监管层对部分公募机构进行窗口指导，限制部分公司旗下纯债基金配置7年期国债。多家公募机构的相关人士也证实了监管对部分公募机构进行窗口指导的消息。所以短期债市或步入横盘震荡观望阶段。所以债券基金当前应重点关注中短债主题的基金；

美股基金：令人鼓舞的经济数据和强劲的财报助推美股实现了大逆转，美国7月零售创一年半以来的最大增幅，而失业救济申请人数低于经济学家预期，再加上沃尔玛强劲盈利，引发了一场广泛的反弹，同时也降低了美联储下个月降息50个基点的可能性，市场预计美联储降息25个基点的可能性约为75%。预计市场在经历了宏观驱动的抛售后继续回升，随着增长担忧逐渐减少，市场有进一步反弹的空间，不过风险依然存在。美股相关基金未来可逢低关注；

港股基金：近期海外市场下跌时港股的走势与4月份时不同，本次港股更多是跟随海外市场的情绪面变化，只是程度相对来说不及海外市场。从基本面来看，国内经济外需走弱内需不振，下半年可能遇到内外双承压的不利局面，从而压制着港股。但从资金面来看，美国经济降温和降息预期逐渐明朗，这也是港股近期表现强于A股的主要原因。未来重点关注美国9月降息的幅度，建议当前阶段仍建议保持相关基金定投为主；

黄金基金：周五现货金价首次突破每盎司2,500美元。因为美国房地产市场数据令人失望，强化了人们对美联储将快速、进一步降息的预期。较低的利率通常对黄金有利，因为它不支付利息。然而，鉴于美联储越来越重视劳动力市场，即将于9月6日公布的非农就业报告将是决定最终决定的关键。不过，任何有关9月在杰克逊霍尔会议上降息的强烈暗示，都可能推低美元，支撑金价预估。因此，建议可继续持仓不动；

原油基金：原油期货曲线显示出走弱的迹象，这在很大程度上受到中国原油进口数据走弱和炼油厂开工率下降的影响。疲软的市场前景与欧佩克最近下调2023年石油需求预测相一致。同时，利比亚瓦哈石油公司在完成对一条关键管道的维护后，恢复了对Es Sider港口的供应，加剧了看跌情绪。展望未来，原油价格可能会继续承压，市场的焦点可能会转移到美国联邦储备委员会9月份的议息会议上，届时有关利率的决定可能会对油价产生重大影响。因此建议原油基金保持定投即可；

美债基金：美国7月CPI同比增速自2021年以来首次跌破3%，降至美联储设定的官方目标范围区间内。而美国7月零售销售环比增速意外创下一年半来最高纪录，8月10日当周首次申请失业救济人数低于预期，提振了投资者信心。同时消费者信心指数也强于预期，略高于7月份创下的八个月低点。波动性指数VIX跌至15以下，而8 月初在全球抛售浪潮中曾创下65的四年高点。投资者更加相信经济衰退可以避免，美联储将在9月份开始降息。因此，美债基金仍可继续看好；