成长基金：最新苹果爆料：苹果公司计划在9月10日举行今年最大的产品发布会，届时该公司将推出最新款iPhone、Watch和AirPods。之前，苹果公布了一项期待已久的人工智能战略，即将其最新人工智能技术整合到一系列应用程序中。另外，美国微软公司在官方博客宣布，9月10日将在华盛顿州雷德蒙德总部举办Windows端点安全生态系统峰会。国内方面，华为开发者联盟生态市场上线了鸿蒙原生行业“样板间”（即行业应用通用基线版本）专区，旨在提升鸿蒙原生应用的开发效率，实现各行业应用快速鸿蒙化。科技行业消息不断。因此，在持续下跌之后，成长股有望受消息刺激而提前企稳，故而成长基金仍可逢低关注；

蓝筹基金：市场在经历连续的震荡走低后，短期内可能会继续面临压力。虽然银行股的强势表现提供了一定的市场支撑，但游戏、传媒、影视院线板块的大幅回落，以及大消费板块的低迷,反映出市场存在较大的不确定性。投资者需密切关注板块轮动和市场情绪的变化，合理调整持仓策略,同时注意风险管理。但“稳增长”基调下，我们预计后续增量财政政策不会缺席，其边际变化仍需格外关注。故而蓝筹基金业绩仍有支撑，但短期仍需要更多耐心；

科技主题基金：中国科技股在过去两年显著下跌，当前估值充分体现全球投资者的担忧和悲观预期。当前，中国正处于信息化、数字化和智能化的“三化并举”阶段，为提升智能化水平，企业和供应链被迫对信息化和数字化补课。我们判断，中国人工智能产业链跟随美国迭代，数据产业链的重要度被低估，数据基础设施、数据管理、数据服务、数据应用等环节的投资潜力较大。故而科技基金可考虑逢低布局；

半导体基金：海外制裁仍然是长期主线，国产替代仍为重中之重，美国计划8月出台新规，将约120家中国半导体相关企业，包括芯片制造厂、工具制造商、EDA软件提供商等，列入限制贸易名单。目前，据芯谋研究，预计2024年中国半导体设备国产化率仅升至13.6%，中国半导体产业在多个核心领域仍存在较大的提升空间。因此，提升自主创新能力、推动产业链上下游协同发展，成为中国半导体产业应对外部制裁、实现自主可控的必由之路。因此半导体主题基金可考虑逢低加大配置；

新能源基金：光伏、风电6月国内新增装机保持强势；组件、逆变器6月出口保持环增；江苏省发布《关于高质量做好全省分布式光伏接网消纳的通知（征求意见稿）》；阿特斯半年报业绩预告超预期；阳光电源签7.8GWh中东储能大单并公布股份回购计划；晶科、TCL中环宣布投资沙特产能；特斯拉签15.3GWh储能大单；7月内6座光伏玻璃窑炉冷修，合计产能3500吨/天（在产产能的约3%）；信义光能与达拉特旗政府签署战略合作协议并计划投建4条1500吨/天光伏玻璃产线。新能源板块当前或处于短期利空出尽的阶段，因此可考虑适当加大定投；

消费主题基金：6月消费数据走弱以来，板块接连下跌，虽然从中报和市场动销的跟踪来看，个体微观表现有一定差异，但从股价来看，下跌体现出普遍性和无差异性，背后是资金在悲观情绪下集中撤离、市场对后市缺乏信心的体现。其次，产业层面我们认为也存在信心不足、导致的价格战等踩踏问题，短期反向压抑了需求。大会提出，“要以提振消费为重点扩大国内需求，经济政策的着力点要更多转向惠民生、促消费，要多渠道增加居民收入，增强中低收入群体的消费能力和意愿”。因此，短期机会一般，未来重点关注政策的发力；

军工主题基金：千帆星座（G60）首批组网星于2024.8.6在太原发射，以一箭18星发射入轨，是中国卫星互联网首次业务星组批发射。G60年内至少发射108颗卫星，预计到2025年底实现648颗卫星的区域网络覆盖，并在2030年完成1.5万颗卫星的手机直连多业务融合服务。中国卫星互联网开启高密度发射新征程，而地面设备、终端运营环节则具备更大的市场空间及更强劲、更持久的增长动能，产业链下游环节将会加速滚动。所以当前可挑选中上游的军工主题基金；

医药主题基金：大会提出深化医药卫生体制改革，促进医疗、医保、医药协同发展和治理。健全发展生物医药、医疗装备等新兴产业及重点产业链。7月23日，国家医保局发布《关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，即DRG/DIP 2.0版本正式发布。上海出台《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，着力支持生物医药产业全链条创新发展。我们认为，当前板块拐点将至，中长期布局时机已至，可考虑加大仓位；

债券基金：交易商协会副秘书长接受《金融时报》采访时表示央行对长期国债利率的风险提示，是为了遏制羊群效应导致长期国债利率单边下行可能潜藏的系统性风险，并未设置长期国债利率区间，消息播发后提振市场多头情绪。8月欧美制造业PMI数据弱于市场预期。美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示，政策调整的时机已经到来，随后美国债收益率跳水。外部环境有利债券多头。所以债券基金仍可继续持有；

美股基金：鲍威尔暗示美联储将于9月开始降息。他还认为美国经济正在以“稳健的速度”增长，缓解了经济衰退的担忧。他对通胀降至2%的信心增强，未提及“渐进”降息，为更大幅度的政策调整留下空间。掉期交易员目前预计今年的降息幅度将超过100个基点，这意味着到12月为止，每次剩余的FOMC政策会议都会降息，包括一次50个基点的大幅降息。鲍威尔发出迄今为止最明确的9月降息信号，美股相关基金未来可逢低关注，继续持有；

港股基金：从资本市场走势来看，今年来港股结构性行情实际上是港股通持仓动态的另一体现，港股市场表现较好的行业恰是港股通增配幅度较大的板块，反之市场表现较差的行业也是港股通减仓幅度较大的板块。从港股通持仓板块分布看，今年来港股通主要在增配能源、金融、电信服务和公用事业等板块，这几个行业大多也是今年港股通资金净流入较靠前的行业。美联储9月份或将开启降息周期，港股流动性同样好转，后市港股依然存在向上空间。建议当前阶段仍建议保持相关基金定投为主；

黄金基金：鲍威尔在杰克逊霍尔央行研讨会上发表了备受期待的讲话，他说，通胀的上行风险已经减少，劳动力市场的风险已经增加。尽管鲍威尔暗示美联储不会匆忙结束当前的宽松周期，但市场仍试图跑在美联储前面。市场预计9月份加息50个基点的可能性超过32%。7月的就业报告引发了市场的震荡，数据显示上个月经济仅增加了11.4万个就业岗位，而失业率上升至4.3%，为2021年10月以来的最高水平。这表明过去一年就业市场的强劲程度被过度夸大了。因此，建议可继续持仓不动；

原油基金：美国大幅下调就业增长预期，引发了人们对经济可能放缓的担忧，这令石油市场感到不安。这一发展引发了人们对世界最大石油消费国石油需求减少的担忧。虽然对美联储即将降息的预期提供了一些支撑，但整体人气仍然看跌。另外，沙特阿拉伯及其OPEC+盟友正处于关键时刻，需要决定是按计划从10月开始增产，还是推迟增产。而且，以色列和哈马斯在加沙正在进行的停火谈判减少了对供应中断的担忧，从而进一步压低了油价。因此建议原油基金保持定投即可，短期不排除继续走低；

美债基金：美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上表示，美联储对通胀回归2%的信心增强，并暗示美联储可能在9月进行降息，甚至对降息50个基点持开放态度。这一言论几乎为美联储历史性的抗通胀行动画上了句号，市场对美联储放松货币政策的预期迅速升温。当前，美联储9月降息25个基点的概率为67.5%，降息50个基点的概率为32.5%。因此，美债基金仍可继续看好；