成长基金：央行创设股票回购、增持专项再贷款，通过引导银行向上市公司和主要股东提供贷款的方式，支持回购和增持股票，将有效提振股市风险偏好。而互换便利提供的5000亿元资金，以及后续的扩容可能，对股市产生有效支撑。央行还是尽量避免直接购买股票，也没有直接投放基础货币，而是用了“以券换券”的模式，最后实际能够真正用上的额度，可能不会很多。货币财政齐发力，多措并举扭转市场预期，直面回应市场关注的财政及地产政策。因此未来成长基金仍可逢低配置，继续看涨；

蓝筹基金：房地产市场加速下跌引起政策高度关注，供给侧强调总量控制、结构优化、疏通循环，需求侧刺激仍然相当克制，本轮地产周期底部仍将取决于需求压实何时完成。会议要求“促进房地产市场止跌回稳”，新增政策主要集中于供给侧。房地产周期加速下行、居民消费相对低迷、基建投资增长低于预期、外部环境更趋复杂严峻。正因如此，市场对进一步超大力度稳增长政策期待和讨论近期均有升温。故而蓝筹基金有望随着政策的发力而企稳，建议继续持有；

科技主题基金：政府部门在积极融资，这部分融资的资金将在未来形成经济的实务工作量，有望推动科技产业的进一步发展。国内外货币政策均保持宽松态势，为市场提供充足的流动性。这有助于提升科技企业的融资环境，降低其融资成本，进而推动其快速发展。国内外货币政策均保持宽松态势，为市场提供充足的流动性。这有助于提升科技企业的融资环境，降低其融资成本，进而推动其快速发展。故而科技基金可继续看好；

半导体基金：根据SEMI预测，2023年-2027年12英寸晶圆厂设备支出会持续攀升，CAGR达9%；2023年受益于成熟制程投资推动同比增长4%，2025年受益于HighNA（高数值孔径）EUV光刻系统及HBM推动同比增长20%；2026年受益于GAAFET（环绕栅极场效应晶体管）工艺推动同比增长12%。全球300mm晶圆厂设备投资预计将在2025年同比增长20%至1165亿美元，2026年将同比增长12%至1305亿美元，将在2027年创下历史新高。因此半导体主题基金可考虑逢低配置；

新能源基金：根据中国汽车工业协会（中汽协）发布的数据，2024年9月，中国新能源汽车月度产销创历史新高，分别完成130.7万辆和128.7万辆。与上年同期相比，新能源汽车产销同比分别增长48.8%和42.3%。此外，1~9月，新能源汽车产销累计完成831.6万辆和832万辆，同比分别增长31.7%和32.5%。国内方面，2024年经济恢复与以旧换新政策刺激下新能源车有望成为复苏抓手，新车型往低价格带进一步下沉。海外来看，欧美新能源车市由于政策补贴退坡与新车型供给不足增长有所放缓但渗透率空间仍大。在市场情绪好转之时，投资者可适当关注新能源基金；

消费主题基金：政府持续优化财政支出结构，加大对消费领域的支持力度，如通过减税降费、增加转移支付等手段，提升居民的消费能力和意愿。从宏观政策环境来看，政府对消费领域的支持力度不断加大，货币政策保持宽松态势，为消费主题基金提供了良好的市场环境。从行业动态趋势来看，消费升级趋势明显，新兴消费领域蓬勃发展，消费场景多元化，为消费主题基金提供了丰富的投资机会。因此，消费基金仍期也可适当的配置；

军工主题基金：2024上半年，国防军工行业营业收入2559.25亿元，在31个申万一级行业中排名25；营业收入增速为-4.43%，排名第24；归母净利润为157.97亿元，排名第21；归母净利润同比增速为-20.14%，排名第24。国家持续推动国防现代化，加大对军工行业的投入和支持，军工行业的政策导向更加明确，鼓励技术创新和产业升级。军工行业的政策导向更加明确，鼓励技术创新和产业升级，军工行业的政策导向更加明确，鼓励技术创新和产业升级。所以军工主题基金可以适当布局；

医药主题基金：国家卫健委发布多批鼓励研发申报的药品清单，包括儿童药品清单等，这有助于推动医药企业加大研发投入，促进医药行业的创新发展。三部门联合发布《关于在医疗领域开展扩大开放试点工作的通知》，允许外商投资企业从事人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和技术应用等，这将为医药行业带来新的发展机遇和竞争格局。医药企业在研发方面取得重要进展，包括创新药、原料药、中医药等领域的研发成果不断涌现，这将为医药行业的持续增长提供动力。部分医药企业发布三季报业绩预告，部分企业业绩预增，显示出医药行业在经历调整后逐渐复苏的趋势。医药企业之间的并购重组、合作开发等动态频繁发生，这有助于优化资源配置，提升行业竞争力。当前，医药行业指数初历史较低水平。因此，医药主题基金可考虑适当的加仓；

债券基金：市场之前对于政策变化的节奏和力度估计不足。当一系列旨在提振经济的政策组合拳相继落地后，市场迅速作出反应，导致债市急剧下跌。例如，中共中央政治局会议释放出的稳增长信号超出市场预期，改变了市场对经济修复的预期，进而影响了债市的表现。稳增长政策的超预期发力导致市场对经济前景的预期发生变化，进而影响债市表现。此外，政策变化还提升了市场对增发债券的预期，使得债券市场的供给压力增大，进一步加剧了债市的回调。近期A股市场表现持续强势，股债“跷跷板”效应明显，资金从债市流向股市，对债市造成了一定压力。这种资金流动现象在市场中较为常见，也是导致债市波动的原因之一。所以，债市基金可以适当逢高减仓；

美股基金：近期美股市场呈现出震荡上行的态势。道琼斯工业指数、标普500指数和纳斯达克指数均有所上涨，其中标普500指数和道琼斯工业指数续创历史新高。金融股成为近期美股市场的亮点，多家金融巨头如摩根大通、富国银行、美国银行等录得显著涨幅。这主要得益于这些公司强劲的财报表现和市场对其未来盈利能力的乐观预期。近期发布的非农数据及CPI数据显示美国的经济整体向好，美国经济“软着陆”的概率加大，从而提振了市场情绪。故而美股仍可逢低关注；

港股基金：在港股市场经历了一段时间的上涨后，部分投资者可能选择获利了结，导致市场出现回调。内地政策的持续放宽和落地，以及香港政策的稳定，为港股市场提供了有力的支持。目前港股市场的估值仍处于合理区间附近，见顶言之尚早。未来，随着市场情绪逐渐稳定，投资者将更加专注于公司的基本面情况。若公司业绩持续改善，将有望支撑港股市场上涨。建议当前阶段可适当加仓相关基金；

黄金基金：自9月18日美联储降息以来，金价仍有小幅上涨。尽管美联储降息通常有利于金价上涨，但本轮降息前金价已明显走强，降息后的涨幅仍超预期。联储降息降低了美元资产的吸引力，使得黄金作为避险资产的吸引力相对增强。此外，降息也降低了持有黄金的成本，从而推动了金价的上涨。地缘局势紧张，如中东地区的冲突和俄乌冲突等，增加了全球经济的不确定性。地缘局势紧张通常会导致投资者寻求避险资产，黄金作为传统的避险资产之一，其需求因此增加，从而推高了金价。因此，黄金基金可继续持仓不动；

原油基金：中东地区的地缘政治局势持续紧张，伊朗与以色列等国的冲突不断升级，增加了全球原油供应的不确定性。此外，俄乌冲突也继续影响全球能源市场，推高了油价。全球石油市场供需两侧深度博弈，利空利好因素交织作用。一方面，“欧佩克+”成员国的减产政策对油价形成支撑；另一方面，以美国为首的非“欧佩克+”产油国原油产量增加，稀释了减产的影响。同时，全球通胀和经济增长预期也影响石油需求。全球经济增长放缓、货币政策调整等因素也对油价产生影响。例如，美联储的降息政策可能推动美元走软，从而提振以美元计价的原油价格。因此原油基金未来可以适当持有；

美债基金：美国9月CPI读数全面超预期，总体CPI同比增速降至2.4%，但仍高于市场预期的2.3%。核心CPI同比增速则升至3.3%，持平于市场预期。这表明美国的抗通胀进程尚未结束，但油价下跌和基数效应对CPI同比增速产生了下拉作用。9月CPI数据略超预期对美联储短期内的降息决策可能产生一定影响，但不足以改变美联储渐进式降息的总体趋势。美联储在11月仍有可能降息25个基点，以支持经济增长和缓解高利率对财政预算的压力。降息周期刚开始，美债利率中枢有望继续下行。因此，建议优先配置中长久期美债，以捕捉利率下行带来的资本增值机会。