成长基金：9月下旬，一行一局一会针对货币政策、房地产以及股票市场提出一揽子超市场预期的政策。9月26日政治局会议罕见讨论经济形势，并提出“要努力提振资本市场”，释放更积极信号。这些政策有效改善了市场预期，提振了市场信心。随着美联储降息，人民币汇率压力回落，为国内政策空间打开提供良好契机为，成长风格基金提供了更多的投资机会。因此未来成长基金仍可逢低配置，继续看涨；

蓝筹基金：近期，中央政治局会议强调要增强做好经济工作的责任感和紧迫感，并加大财政货币政策逆周期调节力度。这些政策旨在稳定经济增长，为蓝筹风格基金提供了良好的宏观环境。财政政策方面，中央转移支付有望增加，或通过年内增加赤字的方式支持民生和地方转移支付。此外，超长期国债供给大幅增加，为市场提供了充足的流动性。前货币政策方面，人民银行宣布降准降息，并可能进一步降准，以降低企业融资成本，支持实体经济发展。三季度，国民经济运行总体平稳、稳中有进。GDP同比增长4.8%，为实现全年目标打下了坚实的基础。就业、物价运行也总体平稳。全国城镇调查失业率为5.1%，CPI平均上涨0.3%，显示经济保持稳定增长。国际收支基本平衡，出口同比增长6.2%，外汇储备重新回到3.3万亿美元，为蓝筹风格基金提供了良好的外部环境。，建议继续持有；

科技主题基金：科技创新已被摆在国家发展全局的核心位置，政府出台了一系列政策来支持科技产业的发展。这些政策涵盖了资金扶持、税收优惠、人才引进等多个方面，为科技产业的快速发展提供了有力的保障。随着全球科技创新的加速推进，科技产业已成为经济增长的重要引擎。在人工智能、大数据、云计算、物联网等领域，科技创新不断取得突破，为科技主题基金提供了广阔的投资空间。从行业增长数据来看，科技产业的增长势头强劲。例如，半导体、人工智能等领域的市场规模不断扩大，增速远超其他行业。这为科技主题基金提供了良好的业绩增长基础。推进中国式现代化，科技要打头阵。在这波市场上涨行情中，科技股有望成为领涨主线，建议积极配置；

半导体基金：根据半导体行业协会（SIA）发布的数据，2024年第二季度全球半导体产业销售额累计达1499亿美元（约1.07万亿元人民币），较去年同比增长18.3%。其中，6月单月销售额达500亿美元（约3585.68亿元人民币），同比增长22.9%。在中国市场，半导体行业的增长势头更为迅猛。2024年6月，中国半导体市场销售额同比增长21.6%，高于全球平均水平。此外，近七成半导体公司在2024上半年业绩增长，沪市130余家半导体公司合计实现营业收入2112亿元，同比增长18.7%。这些数据表明，中国半导体市场具有巨大的发展潜力和增长空间。在细分领域方面，集成电路、分立器件、传感器和光电子器件等均呈现出稳步增长态势。特别是随着5G技术普及、智能家居生态扩展以及汽车电子化的加速，消费电子市场和汽车电子市场为半导体行业带来了新的增长动力。同时，AI浪潮的推动也使得高端芯片需求激增，为半导体行业带来了新的发展机遇。鉴于半导体行业在政策支持和市场需求双重驱动下的稳步增长态势，建议继续持有半导体主题基金；

新能源基金：根据中国汽车工业协会（中汽协）发布的数据，2024年9月，中国新能源汽车月度产销创历史新高，分别完成130.7万辆和128.7万辆。与上年同期相比，新能源汽车产销同比分别增长48.8%和42.3%。此外，1~9月，新能源汽车产销累计完成831.6万辆和832万辆，同比分别增长31.7%和32.5%。国内方面，2024年经济恢复与以旧换新政策刺激下新能源车有望成为复苏抓手，新车型往低价格带进一步下沉。海外来看，欧美新能源车市由于政策补贴退坡与新车型供给不足增长有所放缓但渗透率空间仍大。在市场情绪好转之时，投资者可适当关注新能源基金；

消费主题基金：政府持续优化财政支出结构，加大对消费领域的支持力度，如通过减税降费、增加转移支付等手段，提升居民的消费能力和意愿。从宏观政策环境来看，政府对消费领域的支持力度不断加大，货币政策保持宽松态势，为消费主题基金提供了良好的市场环境。从行业动态趋势来看，消费升级趋势明显，新兴消费领域蓬勃发展，消费场景多元化，为消费主题基金提供了丰富的投资机会。因此，消费基金仍期也可适当的配置；

军工主题基金：2024上半年，国防军工行业营业收入2559.25亿元，在31个申万一级行业中排名25；营业收入增速为-4.43%，排名第24；归母净利润为157.97亿元，排名第21；归母净利润同比增速为-20.14%，排名第24。全球安全形势的不断变化和军事实力的竞争加剧将推动各国对军事装备和技术的需求持续增长。中国作为世界第二大经济体和军事大国，对军工产品的需求也将持续增长。目前，军工板块的估值处于历史低位，具有较高的性价比。随着市场需求的增长和政策的推动，军工板块的估值有望回升。国内外催化因素（如国际形势的变化、国内政策的推动等）将持续出现，为军工板块的上涨注入新动力。所以军工主题基金可以适当布局；

医药主题基金：我国的生物医药产业在政策周期和技术周期双重共振驱动下，正迈入最好的时代。政策导向下的医药行业，尤其是创新药、医疗服务等领域，因其高技术壁垒和持续的政策利好，成为资本市场的热点。从估值层面来看，医药行业已经经历了较长时间的调整，目前处于近10年来的相对低位，具备较强的安全垫和后期成长弹性。鉴于医药行业兼具成长性和消费属性，且目前估值处于相对低位，建议投资者关注医药主题基金的长期投资价值。通过定投或分批买入的方式，逐步布局医药行业，以获取长期稳健的回报;

债券基金：本周国内债市市场整体呈现出一定的波动性，但整体趋势是逐步回暖。受多重政策因素影响，债市在前期经历了一定程度的回调后，本周在政策预期的引导下，市场情绪有所回暖。本周，多家银行宣布下调存款利率，为债券市场提供了新的利好。随着降息的落地，市场普遍预期10月份即将发布的新一期LPR（贷款市场报价利率）有望迎来下调，进一步推动债市回暖。建议优选短端品种，以规避长端品种因股市反弹等因素带来的风险；

美股基金：近本周标普500指数继续创下历史新高，受益于稳健的经济数据和超预期的财报，特别是公用事业和金融类股的领涨，使得指数保持上涨势头。道指同样创下收盘历史新高，尽管涨幅相对较小，但连续多周的上涨显示了市场的强劲动力。纳指也呈现上涨态势，科技股的普遍上涨为指数贡献了主要动力。本周公布的经济数据普遍超预期，包括零售销售、工业生产和通胀数据等，这些数据提振了市场对美国经济的信心。美联储官员的讲话和货币政策动向也备受关注。虽然市场对美联储未来降息的预期有所波动，但整体而言，市场对美国经济能够避免衰退的希望仍然较高。鉴于本周美股市场继续上涨并创下历史新高，投资者应保持谨慎乐观的态度。虽然市场整体趋势向好，但短期内可能存在回调的风险。建议后美股可逢高适当减仓；

港股基金：本周恒生指数在经历前期大涨后呈现回调态势，但周五受多重利好消息影响，恒生指数大幅上涨，最终周跌幅收窄至2.11%以内。科技股是港股市场中的重要板块，受益于政策支持和技术创新，具有较高的增长潜力。建议当前阶段可适当配置港股科技主题基金；

黄金基金：周五（10月18日），金价突破 2,700 美元大关后不断攀升，延续了受进一步货币政策宽松预期以及美国总统大选和中东冲突不确定性导致的避险需求推动的涨势。地缘紧张局势加剧，促使投资者出于避险情绪和对全球市场不稳定的担忧，寻求黄金等避险资产。今年以来，金价已上涨逾 31%，涨势受美联储等主要央行进一步放松货币政策的预期以及地缘紧张局势推动。市场继续关注地缘危机，中东地区隔夜的事态发展继续加剧不确定性。黄金受益于一些非常有信心的交易，不仅忽略了通胀下降和国债收益率等关键因素，而且几乎没有停下来盘整。因此，黄金基金可继续持仓不动；

原油基金：中东地区的地缘政治局势持续紧张，伊朗与以色列等国的冲突不断升级，增加了全球原油供应的不确定性。此外，俄乌冲突也继续影响全球能源市场，推高了油价。全球石油市场供需两侧深度博弈，利空利好因素交织作用。一方面，“欧佩克+”成员国的减产政策对油价形成支撑；另一方面，以美国为首的非“欧佩克+”产油国原油产量增加，稀释了减产的影响。同时，全球通胀和经济增长预期也影响石油需求。全球经济增长放缓、货币政策调整等因素也对油价产生影响。例如，美联储的降息政策可能推动美元走软，从而提振以美元计价的原油价格。因此原油基金未来可以适当持有；

美债基金：本周公布的美国经济数据，包括非农就业人数和CPI，均超出市场预期，显示美国经济韧性较强，对降息预期构成压力，导致美债收益率上行。一方面就业数据在9月的反复导致了市场降息预期的纠结，此外特朗普支持率在近期反超，亦使得人民币短期出现承压，但是考虑到美国裁员潮的出现以及9月底飓风天气的冲击，10月就业数据恐不容乐观。结合多方因素来看，预计11月7日美联储将降息25bp，人民币汇率大概率将在7.1左右震荡，考虑到十年美债收益率目前仍处于较高位置，当前仍然是投资美债的好时机。