浮动费率基金密集自购 累计金额已达7000万元
日期:2025-06-09 11:24:29  来源:21世纪经济报道

又有基金公司自购旗下浮动费率基金。

6月9日,交银施罗德基金发布公告称,基于对中国资本市场长期稳定健康发展以及公司主动投资管理能力的信心,公司拟运用固有资金2000万元认购旗下新发浮动费率基金“交银施罗德瑞安混合型证券投资基金”。

事实上,这一事件并非孤例。近日,中欧基金、博时基金、兴证全球基金、东方红资管等头部公募机构接连宣布自购旗下新发浮动费率基金,据南财快讯记者不完全统计,累计自购金额达7000万元。

6月7日,宏利基金公告称,公司将于近日运用固有资金1000万元投资旗下宏利睿智领航混合型证券投资基金。

兴证全球基金在6月3日公告称,公司拟运用固有资金2000万元认购兴证全球合熙混合型证券投资基金。

5月30日,中欧基金宣布出资1000万元自购旗下浮动费率基金中欧大盘智选混合发起式,并承诺持有期限不低于三年。据介绍,该基金是首批新模式浮动费率基金中唯一一只发起式基金。

博时基金则在5月28日宣布,将于近日运用固有资金各1000万元投资旗下权益基金博时卓睿成长股票型证券投资基金A类份额和博时卓越优选混合型证券投资基金A类份额,其中博时卓睿成长为浮动费率基金。

5月27日,东方红资管表示,为践行公募基金行业高质量发展理念、进一步强化基金管理人与投资者的利益绑定,公司将于近期运用自有资金1000万元投资旗下东方红核心价值混合基金。

此外,另据媒体报道,天弘基金也于同日公告称,拟出资1000万自购正在发行的浮动费率基金天弘品质价值混合,拟任基金经理贾腾自购同步进行中。根据相关规定,基金公司及基金经理自购旗下非货币基金,持有时间不低于1年。

据了解,浮动费率产品诞生的初衷,一方面是为了缓解“基金不赚钱、基民不赚钱、基金公司赚钱”的现象,另一方面也是为了推动基金公司实现高质量发展,切实提高投资管理能力。

业内人士表示,此次公募基金费率改革,特别是浮动费率产品的相继推出,是推动行业进一步高质量发展的有力探索与尝试。

如何看待后续基金费率的发展趋势?中信证券明明团队指出,过去两年以来公募基金行业费率压降卓有成效,截至2025Q1行业内各类型基金产品加权管理费率较2022年末水平大幅下行;但对比海外市场,我国基金行业费率仍有更大的下行空间,也提示后续对于费率改革和产品创新的实践仍未结束;而对于新型浮动费率基金的创设,后续管理人可进一步拓展至债券类基金,固收+类产品或是优先发展对象。

华宝证券则表示,考虑到新型浮动管理费产品“非对称”的收费方式,未来业绩比较基准在产品中的重要性显著提升,甚至可以理解为投资者是在为基于某个指数的“增强收益”付费。作为产品重要的标签,未来基准的选择可能考虑以下几点:(1)指数代表性;(2)指数与基金经理投资策略的适配程度;(3)基金公司内部差异化。

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