今天市场出现了跳水走势。沪指低开后一路震荡下行，创业板早盘开出后走势较强，一度涨超1%。但在沪指和深成指的拖累下，创业板到了午盘后也快速跳水，由涨转跌。截止收盘，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指跌1.66%。
至于跳水原因，个人认为或受期货市场的拖累。最近一段时间，受强预期（“反内卷”政策）弱现实的影响，期货市场出现了巨大波动，例如昨天多晶硅合约还大涨9%，今天又大跌7.81%。
期货合约大跌，A股的相关行业自然也不会太好。今天出现在跌幅榜前列的行业，基本上都是周期品种，如能源金属、钢铁、煤炭等。对于“反内卷”政策，我们还是寄予厚望的，但是周期的顶底并不是一朝一夕就能形成的。短期内，多个期货品种已经出现了底部反弹的走势，想要进一步上行光有预期还不行，还需要基本面的配合。对相关的“反内卷”受益行业，建议在调整中逐步建仓，切勿追高。
今天也是7月的收官日，市场跳水并未影响7月的整体表现。7月份主要指数均录得上涨：沪指涨3.74%，深证成指涨5.2%，创业板指涨8.14%，恒生指数涨2.98%。
行业层面多点开花，出现了传统与科技共舞的局面。除两个行业外，其余28个中信一级行业指数在7月份都出现了一定的上涨。代表传统产业的钢铁、建材、有色金属等行业，以及代表新质生产力的医药、通信、电子等行业，均出现在了涨幅榜的前列。
7月行情的赚钱效应还可以，那么8月份的行情又会怎么样呢？个人认为8月行情在震荡中依然会有一定的机会，但分化可能也会比7月份明显。因为8月份是传统的业绩验证窗口期，所有中报需在8月31日前披露完毕，业绩超预期领域与暴雷个股将加剧市场波动。建议投资者8月可以重点关注以下四个景气度较高的方向：
AI与算力产业链：英伟达H20芯片恢复对华供应，缓解算力瓶颈；全球AI应用加速落地，服务器市场预计同比增长44.6%；
医药生物：集采价格压制减弱，创新药进入盈亏拐点；CXO海外订单增长；
电力设备：光伏“反内卷”推动产业链价格回暖；雅鲁藏布江水电工程开工，叠加高温电网负荷创新高，设备需求提升；
国防军工：“十四五”收官年订单加速，军贸出口扩容，地缘冲突催化估值修复。
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