三季报披露收官，国有大行前三季度业绩揭开面纱，其表现成色如何？

南都湾财社记者统计发现，前三季度，六大国有行业绩稳健增长，其中营业收入共计2.72万亿元，同比增长1.87%；归母净利润1.07万亿元，同比增长1.22%。与上半年相比，多家银行前三季度净利润增速由负转正，凸显第三季度业绩的强劲反弹。

分业务来看，前三季度国有行净利息收入虽然普遍承压，但与上半年相比，降幅有所收窄；而手续费及佣金净收入则无一例外，均实现同比增长，部分银行增幅更是超过一成。

3家国有行净利润增速由负转正

营收方面，前三季度，六大国有行无一例外均实现了同比增长。其中，中国银行凭借2.69%的增幅领先，其余5家增幅则在0.82%至2.17%间不等。

南都湾财社记者对比发现，部分银行前三季度营收增速较上半年有所提升，显示其在第三季度发力。比如，工商银行上半年营收增速为1.57%，前三季度营收增速则提升至2.17%。三季报显示，其第三季度营收同比增长3.47%。

归母净利润方面，六大国有行表现集体改善，前三季度悉数实现同比正增长，而上半年尚有三家为负增长。比如，在上半年归母净利润同比下滑1.39%的情况下，工商银行业绩于第三季度强势回升，单季盈利1018.05亿元，最终推动前三季度累计增速转正。据了解，这是工商银行历史上首次单季净利润突破千亿元。建设银行和中国银行同样凭借第三季度业绩，实现了前三季度净利润增速的由负转正。财报显示，这两家银行上半年归母净利润分别同比下滑1.37%、0.85%，前三季度净利润则同比增长了0.62%和1.08%。

中金公司研报认为，国有行利润同比增速由负转正，在上市银行中改善最为明显，显示出宏观经济复苏背景下的顺周期特征。东方证券分析师屈俊表示，国有行利润增速回正，主要得益于非息收入韧性十足，同时信用成本下行反哺利润。

相比上半年，国有行三季报业绩普遍有所好转。

手续费及佣金净收入同比均增长

从具体业务来看，作为营收支柱，六大国有行前三季度净利息收入多数都同比下滑，下滑幅度从0.70%到3.04%不等。仅交通银行净利息收入同比增长，增幅为1.46%。财报显示，交通银行前三季度净息差为1.20%，同比下降8个基点，在国有行中降幅相对较小。

不过，如果与中期数据相比，国有行前三季度净利息收入下滑幅度普遍有所收窄。其中，邮储银行收窄幅度为0.6个百分点，中国银行则收窄了2.23个百分点，农业银行收窄了0.44个百分点，建设银行收窄了0.16个百分点。

中金公司研报称，前三季度上市银行模拟净息差为1.32%，与上半年持平，为2022年以来首次，意味着持续近四年的息差下行趋势出现阶段性企稳。息差企稳主要得益于存款利率下调、清理手工补息、整顿同业存款定价等负债成本节约措施，以及二季度以来资本市场活跃背景下存款活期化以及存款搬家、向非银存款迁移带来的负债结构改善。

手续费及佣金收入作为轻资本业务，是银行近年来发力的板块。三季报显示，六大国有行手续费及佣金净收入同比均实现增长，其中农业银行凭借13.34%的增幅遥遥领先，前三季度，其手续费及佣金净收入为698.77亿元；邮储银行表现同样亮眼，其前三季度手续费及佣金净收入同比增长也超过一成，为11.48%。邮储银行表示，该行深入推进中间业务发展能力建设，加快构建多元化、均衡的中收格局，巩固零售业务传统优势，积极拓展公司和资金业务，投资银行、交易银行、托管、理财等业务快速发展。

中金公司研报称，中间收入表现持续改善，主要由于资本市场表现回暖，权益类财富管理产品增速回升，带动财富管理收入增速上升，以及前期费率下调措施影响逐渐过渡。

国有行净利息收入降幅整体有所收窄。

5家国有行不良率较上年末下降

资产质量方面，六大国有行中，有5家不良贷款率较上年末有所降低，显示国有行资产质量总体稳健，并呈持续向好态势。

其中，工商银行和中国银行不良贷款率均较上年末下降了0.01个百分点，至1.33%和1.24%；建设银行不良贷款率则较上年末下降了0.02个百分点，至1.32%；农业银行和交通银行不良贷款率降幅相对较大，分别下降0.03个百分点和0.05个百分点，至1.27%、1.26%。

仅邮储银行不良贷款率出现回升，较上年末上升了0.04个百分点。不过即便如此，邮储银行不良贷款率在六大国有行中依然最低，为0.94%，也是六大国有行中唯一低于1%的。

拨备覆盖率作为衡量风险抵御能力的关键指标，能体现银行应对未来潜在损失的财务缓冲空间。三季报显示，六大国有行中，仅中国银行拨备覆盖率低于200%，为196.60%，其余都在200%以上。其中，农业银行拨备覆盖率最高，达到295.08%。与上年末相比，六大国有行中，有3家拨备覆盖率下降，其中，邮储银行降幅较大，下降了45.94个百分点，农业银行和中国银行分别下降4.53个百分点、4.00个百分点。还有3家拨备覆盖率较上年末上升，其中，工商银行上升2.30个百分点，建设银行上升1.45个百分点，交通银行上升8.03个百分点。

国有行资产质量稳中向好。

普惠金融贷款增幅较为亮眼

作为国有大行，推进金融“五篇大文章”建设是其履行服务实体经济职责的关键路径。部分银行在财报中或官方微信公众号上公布了相关数据。

科技金融方面，截至9月末，农业银行和中国银行科技贷款余额均突破4.7万亿元，交通银行突破1.5万亿元，邮储银行则突破9400亿元。

科技金融业务中，股权投资试点是打破传统信贷依赖、构建产业深度赋能能力的关键机制。今年，金融资产投资公司（AIC）股权投资试点扩围，标志着此项改革进入深化阶段。建设银行表示，已累计在15个城市注册21只AIC股权投资试点基金，并完成其中19只基金的备案；工商银行表示，实现AIC股权投资试点的18个试点地区基金签约全覆盖，设立基金38支，认缴规模超450亿元，落地项目与投资金额市场领先；农业银行表示，已在杭州、苏州等城市设立14只试点基金，完成项目投放19个；中国银行也表示在多个试点城市设立了16只股权投资基金，合计认缴规模117.6亿元。

绿色金融方面，国有行绿色贷款普遍实现了较高的增幅。其中，中国银行绿色贷款余额较上年末增长了两成，建设银行和邮储银行分别增长了18.38%、16.32%，交通银行增长了6.72%。

普惠金融方面，国有大行同样发挥着头雁效应。比如，建设银行普惠型小微企业贷款余额较上年末增长了11.73%，中国银行增长了18.99%，交通银行普惠贷款余额则增长了18.29%。

养老金融方面，建信养老金的第二支柱管理规模达7008.99亿元，较上年末增长11.78%，“健造”系列个人养老产品扩容升级至16只；农业银行养老金受托管理规模3728亿元，增速17.70%；中国银行养老产业贷款比上年末增长20.90%；交通银行养老产业贷款余额较上年末增长41.75%。

数字金融方面，部分银行披露了在人工智能方面的应用情况。工商银行表示，该行在同业率先建成全栈自主可控的“工银智涌”企业级金融大模型技术应用体系，输出AI大模型应用解决方案，人工智能应用场景超2000个；建设银行表示，体系化推进人工智能应用建设，金融大模型已累计支撑347个业务场景；农业银行则表示，持续深化数据赋能和AI应用，“农银智+”平台发布上线。

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