今天三大指数集体低开高走，截至收盘，上证指数涨0.71%，重返4100点整数关口；深证成指涨1.96%，创业板指大涨2.52%。全市场成交额高达26089亿元，较上一交易日放量584亿元，近4000只个股上涨，超百只个股涨停。
今天是长假前倒数第二个交易日，一般来说长假前几个交易日整体交投情绪会偏淡，而且昨晚外围市场还是普跌。在这种氛围下A股能逆势大涨，主要有以下几大利好。
首先，政策面的积极信号是最直接的上行动力。4月28日，中共中央政治局召开会议，分析研究经济形势和经济工作。会议不仅对一季度经济“起步有力、好于预期”予以高位定调，更明确提出要“以更大力度和更实举措抓好经济工作”，同时强调“稳定和增强资本市场信心”。这是继2025年7月政治局会议以来，顶层会议再次就资本市场发表明确指导性表态，对市场信心的提振意义不言而喻。
其次，强劲的基本面支撑。国家统计局发布的数据显示，一季度全国规模以上工业企业利润同比超预期大增15.5%，其中电子、有色金属、光纤制造等行业利润翻倍增长，基本面上的盈利改善为市场提供了有力支撑，推动市场定价逻辑从预期炒作转向业绩验证。
最后，结构性资金再平衡发挥作用。前几日市场连续调整释放了部分恐慌情绪，部分资金趁低介入，同时场内资金也持续从高位抱团赛道向估值相对偏低、业绩确定性更强的顺周期资源品和新能源板块切换。
政策利好叠加A股自身的业绩韧性，使其在面对外部情绪冲击时具备相对更强的抗压能力。多家外资机构近期也上调了对中国股市的评级，认为中国受能源冲击的影响相对较小，估值水平仍有进一步提升的空间。总的来说，外围扰动对A股的影响开始趋弱，A股市场开始回归到自身的节奏，对节后的行情我们也可以进一步期待。建议关注以下几个方向：
第一，科技成长主线不变。半导体、人工智能、算力基础设施受益于国产替代与全球AI周期共振，产业景气度有望持续提升。
第二，高端制造与设备更新。政策推动大规模设备更新，工业母机、自动化设备及新能源领域中光伏、储能等细分环节具备修复空间。
第三，消费复苏链条。稳增长加码下，餐饮、旅游、家电等体验式消费及必选消费存在估值修复契机。
第四，创新药出海提速。政策环境边际改善，医保谈判规则趋于温和，叠加国产创新药出海授权提速，临床价值突出的研发驱动型药企有望迎来估值与景气的双重修复。
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