5月20日早盘，光纤概念板块触底回升，三孚股份开盘2分钟直线封板，杭电股份亦强势涨停，长盈通、法尔胜、烽火通信、仕佳光子、光迅科技等多股跟涨。

消息面上，在AI基础设施建设大潮中，光纤需求急剧增长。同时，海外巨头坚定大幅扩产，也进一步佐证了行业的高景气度。甚至有机构直言，光纤光缆已成为算力时代的“大国重器”。

光纤订单已排到2027年

据央视财经消息，随着全球AI数据中心建设加速，市场关注的焦点已经不只是芯片。支撑大量服务器高速连接的光纤，正在成为新的供应紧张环节。

科技媒体DigiTimes报道称，在AI数据中心建设的推动下，全球光纤需求激增。中国主要光纤制造商的订单已经排到了2027年初。

据悉，行业龙头企业亨通光电和烽火通信向媒体表示，目前生产线已经满负荷运转，部分产品的交付周期已经从过去的几周延长至了数月。

有业内人士估计，AI数据中心所需光纤用量，大约是传统CPU服务器机架的36倍。英国大宗商品咨询公司CRU的数据显示，2024年，数据中心在全球光纤需求中的占比还不到5%。但随着相关需求激增，到2027年，这一比例预计将升至30%。

此外，本月初，康宁与英伟达宣布建立长期合作伙伴关系。英伟达将斥资5亿美元获得康宁股权认购权，康宁则计划新建三座专供英伟达的先进制造工厂，并计划将其在美国的光学连接制造能力提升10倍，光纤产量提升50%以上。

两家公司均表示，现代AI工作负载需要数千颗英伟达GPU，进而对高性能光纤、连接器和光子学组件提出了前所未有的需求规模。

光纤光缆进入历史大周期

光纤光缆广泛应用于数据通信、传感、医疗及工业控制等领域，自去年下半年以来，行业迎来“量价齐升”的高景气周期。

数据显示，2025年我国光纤出货量达3.72亿芯公里，占全球比重约56.3%，占据了全球超半数的光纤产能。今年3月，我国光纤光缆出口额为2.45亿美元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11美元/千克，同比增长204.32%。

在机构看来，本轮光纤光缆涨价主要由三大新兴需求主导：一是AI数据中心大规模建设带来的互联需求，二是地缘局势引发的光纤无人机等特种应用场景快速放量，三是海外基建市场持续扩张带来的出口需求。

东吴证券在最新研报中指出，在全球供应链重构、国家算力互联互通需求以及“东数西算”等国家级战略的深入推进的背景下，光纤光缆已经成为了决定国家科技竞争力和数字主权的核心战略资源，是算力时代的“大国重器”。

开源证券认为，2026-2027年光纤供需缺口或将扩大至15%。华泰证券也预计，行业未来2年内新增有效供给有限，景气周期有望拉长。

该机构进一步指出，龙头企业光棒产能份额高，行业格局集中并在优化，这使得龙头在供需收紧时具备更强的议价与利润获取能力，这些企业还有望通过出口结构优化与高端产品占比提升业绩成长性。二线厂商中具备光棒复产或扩产能力且估值处于低位的公司，在需求回暖、龙头满产的背景下，也存在“业绩修复+估值修复”的双重机遇。

12股今年业绩有望翻倍增长

从业绩数据来看，今年一季度，六成光纤概念股实现净利同比增长（含扭亏为盈），其中，源杰科技一季度归母净利润激增超11倍，金信诺、信德新材、光库科技、杭电股份、长江通信、长飞光纤等6股净利同比增速均超2倍。

市场表现方面，年初至今，光纤概念表现强势，超九成个股录得股价上涨，平均涨幅高达80%，翻倍牛股多达近20只。5月以来，近九成光纤概念股实现股价上行，长盈通月内涨幅已翻倍，三孚股份、光迅科技、通鼎互联等均大幅上涨。

未来增长潜力方面，根据2家及以上机构预测，共12只光纤概念股2026年业绩有望翻倍增长，其中，机构预计远东股份、云南锗业今年净利或同比大增10倍以上，长飞光纤预测净利增幅也高达8倍，信德新材、源杰科技、长盈通均有望实现3倍以上净利增长。

此外，菲利华、大族激光、中天科技、驰宏锌锗、仕佳光子、腾景科技的机构预测2026年净利增幅也都在85%以上。

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