成长基金：从全球半导体大周期来看，半导体产业的上行拐点已经趋近。近期美国半导体行业协会发布数据显示，2023年Q2全球半导体销售额总计为1245亿美元，环比Q1增长4.7%，6月全球销售额环比增长1.7%，全球芯片销售额已连续四个月小幅上升；与此同时我国六月半导体销售额也实现了环比3.2%的增长。而且，随着国内经济逐步企稳以及全球步入新一轮科技创新周期，国产替代推升产业复苏斜率，科创板有望充分受益于半导体周期转向的业绩修复驱力，科创板块有望成为全年主线。目前科创50指数PE-TTM为39.7倍，处于6.35%历史分位，安全投资边际充裕，投资性价比较高。因此，大跌之后的科技成长基金可适当的增加配置；

蓝筹基金：近期两部门发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》和《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》，对全国购房首付比例做出统一规定，有助于引导各地按最低首付标准落实相关政策。而且国务院印发《关于提高个人所得税有关专项附加扣除标准的通知》，决定提高个人所得税专项附加扣除标准。同时，存款利率下调，对储户的吸引力减弱，叠加居民收入预期好转以及消费场景改善。预计短期内大消费板块有望受益政策而走强，因此偏向消费的蓝筹型基金可适当逢低加仓；

总体配置：轻仓或新投资者，建议9月份基金平衡配置成长、蓝筹基金，后期跟随政策而动态调整。8月政策“组合拳”逐步落地，主要内容涉及优化IPO、再融资监管、进一步规范股份减持行为、融资保证金最低比例调降等。通过复盘历次政策后的市场表现，可以发现，证券交易印花税下调、停发新股、严控股份减持行为以及调降融资保证金最低比例等，均对于活跃资本市场具有积极作用，短期内有助于提振A股市场表现。此外，地产方面，各地落实“认房不认贷”政策、降低首套按揭比例、有序下调存量房贷利率等，均有利于市场信心提振，因此建议平衡配置成长与蓝筹风格基金，整体仓位上可保持6成；

主题基金：国常会审议通过《医药工业高质量发展行动计划(2023－2025年)》、《医疗装备产业高质量发展行动计划(2023－2025年)》，将对医药工业和医疗装备产业的发展产生积极影响。因此跌幅巨大的医药、医疗基金未来可适当的关注；半导体产业周期正在筑底。从历史上看，半导体以及细分赛道呈现出趋同的周期性，2000 年以来，全球半导体行业已经历多轮周期，当下我们正走在2021年以来的下行周期，周期底部渐行渐近。故而半导体基金可适当的关注；在存量房贷利率开始松动的情况下，未来存量房贷住户的现金流有望得到改善，额外多出来的资金有可能流向消费市场，对消费板块构成有利影响，消费基金可适当关注。

定投基金：根据A股的走势和成交量情况来看，显示出A股还处于弱势盘整的状态之中，虽然期间也出现过放量以及突然间的大涨大跌，但这些变化都没有影响到A股后期的整体趋势变化，因此当前A股既没有明确的向上动力，也没有足量的砸盘筹码，整体表现可谓是牛皮盘整。市场没有主线，情绪投机占主导，资金对消息面太敏感，其实都是小资金行情的体现，大资金观望气氛浓厚。喊口号式的政策文件不足以扭转A股弱势，预计未来股市或难有较好的趋势性投资机会，故而基金定投可加大额度，或关注正在发行的优秀新基金；

债券基金：9月首个交易日，银行间市场周五资金面平稳偏松，主要回购利率大幅下行，DR001加权平均利率下行逾21bp报在1.67%附近，DR007加权平均利率下行近45bp报在1.80%附近。但对房地产未来可能会有更多超预期政策出台的担忧占了上风，市场情绪较为谨慎，需要继续关注未来一段时间内政策动向。月初扰动因素有限，市场供给相对偏多，流动性总体充裕；不过9月资金面仍面临季末考核和地方债发行等多重考验，关注月中降准概率。但基本面的核心问题仍有待解决，关键是需求从哪来、钱从哪来的问题，货币政策易松难紧，债市长期趋势尚未逆转。因此，债券型基金可继续配置；

美股基金：虽然重磅就业报告带来经济符合软着陆走势的好消息，但美联储官员又给更为乐观的风险偏好泼冷水，暗示继续紧缩，美股虽然周五下跌，但全周集体累涨的势头却不改，主要受益于周二公布的职位空缺远低于预期，市场对美联储紧缩将告终的预期强化。行业股中，芯片股和原油等商品走高影响的能源表现最佳。其中，中国财新PMI显示制造业活动重回扩张、叠加国内稳地产等政策密集出台，大宗商品相关板块走高。整体来看，美股中期仍有可能走强，相关的基金可继续谨慎持有；

港股基金：8月收官，港股经历了当月上旬和中旬的下跌后，主要股指从下旬开始反弹，全月大致呈现V型走势。在经历下跌后，港股多项指标呈现底部或接近底部特征，大量资金开始入场抄底，市场乐观情绪也有所升温，近期港股有望吸引资金继续流入。8月份以来南向资金又大幅净买入近755亿港元。下一步应进一步观察南向资金是否加速净流入，如果南向资金净流入增加的同时相关ETF溢折率上升，增加港股多头配置的把握将会更大。而且近期国内出台了一系列的救地产政策，未来估计港股的市场底会在9~10月得到持续确认。因此，港股相关基金保持适当定投即可；

黄金基金：美国8月非农就业人口变动季调后实际公布18.7万人，预期17万人，前值18.7万人；美国8月平均每小时工资年率实际公布4.3%，预期4.4%，前值4.4%。美国8月失业率实际公布3.8%，预期3.5%，前值3.5%。8月份经济超出预期，新增就业岗位 187,000个，这是美联储加息劳动力市场仍保持增长势头的另一个迹象。而且克利夫兰联储主席梅斯特称，，劳动力市场仍强劲，美联储将根据未来数据做加息决策。美元的走强将压制着黄金。因此当前黄金基金性价比不高，少量定投即可；

原油基金：在供应不确定性之际，沙特可能会连续第3个月延长其自愿减产100万桶石油至10月份。最初的减产措施似乎已经奏效了，油价在过去一个月上涨了约15%，至86美元/桶左右。37名经济学家和分析师4个月以来首次上调了2023年的油价预测，称OPEC+的减产将足以抵消亚洲国家疲弱的经济增长。然而，近期原油价格面临的不利因素包括人们对美联储还没有结束加息和中国经济增长放缓的预期。此外，印度石油需求增长放缓将拖累油价，尽管该国石油消费量最近创下历史新高。建议当前价格可逢高适当减仓，但仍可定投；

美债基金：8月非农就业人口较预期多增1.7万，但前两月就业人口合计下修11万；8月失业率超预期回升至3.8%，创一年半新高，体现劳动力参与率回升；8月平均时薪同比增长略有放缓至4.3%，符合预期，而环比增长超预期放慢至0.2%，创一年半来最低增速。本次重磅就业报告展示了美国劳动力市场既有韧性又有降温。互换合约显示，美联储再加息一次的概率低于50%，明年降息的预期时间从6月提前到5月，美国国债价格加速上涨、收益率集体进一步下行，基准十年期美债和对利率敏感的两年期美债收益率均刷新三周来低位因此，美债相关的基金当前有一定的配置价值；

基金组合：1、激进者（成长基金30%、蓝筹基金30%、美股基金5%、债券基金20%、新基金15%）；2、稳健者（成长基金30%、蓝筹基金20%、美股基金5%、债券基金20%、新基金25%）。