成长基金：华为正式推出Mate60 Pro，拆解报告显示，手机搭载了新型麒麟9000s芯片，并采用了先进的7纳米，这也带给人们无限的想象空间。此后，华为还公布了他的滤波器及其制作方法、电子设备专利。并且是全球首款搭载双星卫星通信的手机，支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。另外，存储芯片大厂三星、SK海力士、美光公司等陆续控制产能、酝酿提价，或预示着存储芯片下行周期逐渐走向尾声。而在全球存储芯片周期低谷之中，多家A股上市公司逆势布局，为行业复苏积极准备。当前市场处于调整之中，华为的技术突破加之芯片进入下行周期的尾声，未来国产替代的科技主题或将成新主线。因此，大跌之后的科技成长基金可适当的增加配置；

蓝筹基金：自8月27日印花税宣布减半征收、证监会新规“三剑齐发”以来，市场活跃度有所提升，但是投资者信心仍有较大改善空间。不过，按照监管层“成熟一项、推出一项”的节奏，预计还将有系列提振举措陆续落地。而中报之后，市场对业绩的关注度或将提升，具体来看，1)业绩高增或业绩改善的行业。主要包括航海装备、影视院线、商用车、装修装饰以及酒店餐饮等业绩高增或业绩改善的行业；2)分析师盈利预期上下调比例显著升高的行业。主要包括传媒、社会服务、食品饮料、商贸零售等行业；3)高盈利低估值的行业。主要包括煤炭、石油石化等行业。因此，蓝筹型基金后期可适当考虑逢低加仓；

总体配置：轻仓或新投资者，建议9月份基金平衡配置成长、蓝筹基金，后期跟随政策而动态调整。8月政策“组合拳”逐步落地，近日北京、上海、广州、深圳先后推进“认房不认贷”政策措施，各类稳增长政策也加速出台，在经济内生动能恢复以及政策的呵护下，预计我国经济将持续复苏。根据最新披露的中报数据，A股盈利增速仍处于寻底过程之中，但结合我们的盈利预测模型，工业企业利润增速已经出现了明显触底回升迹象，预计A股盈利将在下半年迎来拐点。因此建议平衡配置成长与蓝筹风格基金，整体仓位上可保持6成；

主题基金：国常会审议通过《医药工业高质量发展行动计划(2023－2025年)》、《医疗装备产业高质量发展行动计划(2023－2025年)》，将对医药工业和医疗装备产业的发展产生积极影响。因此跌幅巨大的医药、医疗基金未来可适当的关注；半导体产业周期正在筑底。从历史上看，半导体以及细分赛道呈现出趋同的周期性，2000 年以来，全球半导体行业已经历多轮周期，当下我们正走在2021年以来的下行周期，周期底部渐行渐近。故而半导体基金可适当的关注；华为商城官网突然上架了mate 60Pro手机。从目前国内外各个机构对华为新手机的拆解来看，它的芯片，包括其它10000多种部件，基本实现了国产化，因此国产替代的科技主题基金也可适当的关注。

定投基金：根据A股的走势和成交量情况来看，显示出A股还处于弱势盘整的状态之中，虽然期间也出现过放量以及突然间的大涨大跌，但这些变化都没有影响到A股后期的整体趋势变化，因此当前A股既没有明确的向上动力，也没有足量的砸盘筹码，整体表现可谓是牛皮盘整。市场没有主线，情绪投机占主导，资金对消息面太敏感，其实都是小资金行情的体现，大资金观望气氛浓厚。喊口号式的政策文件不足以扭转A股弱势，预计未来股市或难有较好的趋势性投资机会，故而基金定投可加大额度，或关注正在发行的优秀新基金；

债券基金：尽管央行继续加码逆回购操作力度呵护，但资金仍难言宽松，9月季末月份扰动颇多，叠加汇率贬值压力不减，市场谨慎心态难消。 长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级市场最新成交集中在2.43%附近，较上日上行1.5bp。近期印花税下调、存量房贷利率调降、住房贷款最低首付款比例政策下限调降等政策对债市冲击较大，但配置盘负债充裕格局仍未改变，保险、农商行现券买入力度较强，对长久期、超长久期资产仍有较强支撑。而且，降准、降息等宽松依然可期，债市长期不必过度悲观。因此，债券型基金可继续配置；

美股基金：美国8月ISM非制造业超预期，达到54.5，创下六个月高位，高于媒体调查的所有预测。其中，招聘和订单分项指标显著回升，投入成本也加速上涨。而且，最近一周首次申请失业救济的人数下降，截至9月1日的一周内首次申请失业救济的人数下降至216,000，低于预期的234,000和之前的229,000。失业救济申请连续第三周低于预期，表明劳动力市场需求可能再次增强。市场对通胀重燃的风险感到担忧，并且，油价走高再次推高通胀，均增加了美联储将在更长时间内维持较高利率的预期。整体来看，美股短期或保持震荡，但中期仍有可能走强，相关的基金可继续谨慎持有；

港股基金：近期楼市释放明确宽松政策信号，中央各部门已经优化调整了多项全国套房贷利率下限、降低存量首套住房贷款利率、推进 “认房不认贷” 落地、延期换购住房退还个税政策等，体现了对当前合理住房需求的大力支持。财政端方面“一揽子化债”的具体方案正在落实中，各地继续出招稳民企，发力稳经济。不过，疫情以来的伤疤效应，居民及企业需时修复资产负债表，政策落地的滞后效应等都导致经济恢复是波浪式发展。短期来看，当下很难获得增量流动性，摆脱低位震荡需要盈利下修压力得以化解，背后取决于居民收入预期、房地产及地方债务问题如何有效改善。因此，港股相关基金保持适当定投即可；

黄金基金：包括通胀降温、就业增长减缓、原油上涨趋势及美元指数在105.00附近徘徊在内的因素使市场情绪偏向避险，挤压了金价上行空间。同时，截至9月1日的一周内首次申请失业救济的人数下降至216,000，低于预期的234,000和之前的229,000。失业救济申请连续第三周低于预期，表明劳动力市场需求可能再次增强。这也让市场对未来的就业状况产生了一定的乐观情绪。考虑到近期公布的美国经济数据整体强劲，美联储官员连续释放偏鹰派信号，令11月加息预期升温，支撑美元持续走强，黄金短期仍面临较大的下行压力。因此当前黄金基金性价比不高，少量定投即可；

原油基金：在今年上半年的大部分时间里，油价一直在70- 80美元/桶相对狭窄的范围内交易，直到除了OPEC+减产之外沙特进行额外减产，这在7月和8月提振了市场情绪和推高了油价，并在沙特和俄罗斯延长各自的减产至年底后，布油一度达到了2023年90美元/桶以上的峰值。据估计，沙特8月份的原油出口量已降至2021年3月以来的最低水平。然而，油价并没有大涨，原因是对世界最大的两个经济体美国和亚洲大国经济增长的持续担忧，以及欧洲经济增长已经疲软，增长率仅为0.1%，而预期为0.3%，这些因素都抑制了原油的潜在需求。建议当前价格可逢高适当减仓，但仍可定投；

美债基金：美国9月2日当周首次申请失业救济人数降至21.6万人，创2月份以来最低，低于市场的预期，同时也低于前值22.8万人。与此同时，截至8月26日的一周，持续申领人数降至168万人，这是自1月以来的最低水平。此外，第二季度的就业成本增长被上调至年同比增长2.2%。而且，美国8月ISM非制造业超预期，达到54.5，创下六个月高位。整体来看，美国劳动力市场颇具韧性，稳健的招聘和有限的裁员使消费者有足够的资金继续支出，从而助长了对美国能够避免经济衰退的乐观情绪。市场对美国11月会议重启加息的预期升至40%以上。因此，美债相关的基金当前有一定的配置价值，但短期难有较好表现；

基金组合：1、激进者（成长基金30%、蓝筹基金30%、美股基金5%、债券基金20%、新基金15%）；2、稳健者（成长基金30%、蓝筹基金20%、美股基金5%、债券基金20%、新基金25%）。