成长基金：近期市场波动明显，长期低迷后人气重聚及赚钱效应重启需要过程。但时间对多头有利，市场信心逐级修复将改善市场风险偏好度，指数筑底中风险逐渐释放后市场新主线或将破土而出。率先筑底+放量的热点有资金博弈，如基本面明显改善的光储（产品涨价消息）、锂电池（12月数据去库存迹象）、消息催化不断的机器人、价格触底的锂矿等。尤其是在年度业绩预告进入披露期后，市场再度启动业绩炒作模式，回调到位+业绩预告超预期增长+叠加主流题材（如同一行业出现多个超预期案例，更值得重视）大概率带来红包雨。故而，板块调整之后的科技成长基金仍可逢低配置；

蓝筹基金：当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为11.52倍、30.56倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。国内经济增长将实现5%的预期目标，不过经济持续回升有待扩大需求政策进一步支持，虽然PMI继续回落，但建筑业PMI开始回升，显示逆周期政策效力开始显现。工业企业盈利继续改善，同比降幅有较大改善。美国就业数据低于市场预期，在美国通胀回落的情况下，市场预期美联储3月份启动降息。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。故而建议耐心持有相关的蓝筹基金；

总体配置：轻仓或新投资者，建议1月份基金配置平衡成长基金和蓝筹基金，后期跟随政策而动态调整。短期看市场情绪并未随着节前指数的反弹而快速修复，虽然上证指数整体跌幅仍在合理范围，但创业板指数在元旦开市后连续4天下行并创出近期新低是很好的一个印证。两市成交金额再度萎缩至7000亿元附近水平，这对机构重仓品种反弹及调仓均起到抑制作用。在高股息股持续获得资金抱团的背景下，对于市场其余板块资金都会有一个抽离的过程，因此市场整体情绪修复仍需要一定时间。因此，整体仓位上可保持6成，风格上可平衡配置；

主题基金：目前半导体行业处于下行周期底部区域，下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，新能源汽车需求相对较好，目前半导体行业估值低于低于近十年中位值，故而半导体基金可适当的关注。光伏组件全球排产48.66GW，环比降11.97%，国内组件排产42GW，环比降13%，供需改善幅度强于预期，头部企业和二三线企业分化明显，国内TOP9组件厂开工率68%，行业加速出清，光伏主题基金可波段关注。

定投基金：行情将在震荡中孕育；投资属于“押注大概率，防范小概率”的行为，在沪深300等估值已达历史低位极值区间背景下，随着做空动能的释放，A股优质公司价值凸显，对场外资金的吸引力在急剧上升，择机配置是大概率的行为。PSL时隔10个月后再度扩容，在2024年财政发力路径不定与提高资金效益诉求背景下，PSL重启能够接续此前增发国债的稳增长力度，用城中村改造等“三大工程”来弥补市场出清带来的缺口，支撑年初经济“开门红”的成色。进而提振市场信心，同时也会间接改善市场资金面。故而基金定投可加大额度，或关注正在发行的优秀新基金；

债券基金：近日，因公开市场到期量偏少，央行投放规模也不大。目前税期及跨春节压力暂时不算明显，关注央行后续动向及月中MLF（中期借贷便利）操作。预计MLF会超额续做，降准估计要靠后一点，降MLF利率概率也蛮大。12月份，受寒潮天气及节前消费需求增加等因素影响，CPI环比由降转涨，同比降幅收窄；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅保持稳定；受国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响，全国PPI环比下降，同比降幅收窄。通胀仍旧低迷，经济尚在爬坡过坎，宽松的货币环境下仍有利于债券市场，债券基金仍可持有；

美股基金：美国12月CPI同比上涨3.4%，较11月的3.1%有所反弹，超出预期的3.2%。美联储更为关注的剔除食品和能源成本的核心通胀，同比增速为3.9%，较11月前值4%有所回落。而且美国12月PPI同比增长1%，不及预期的1.3%，核心PPI环比增长0%，不及预期0.2%，连续第三个月保持不变。市场相信，即使通胀高于目标，通胀迹象减弱也将促使美联储从三月份开始降息。然而，多位美联储官员近日发表的声明似乎反驳了市场的激进观点，并且华尔街巨头财报喜忧参半。这或造成市场分化加大，指数短期仍可能震荡，建议美股相关基金可继续谨慎持股；

港股基金：中国国内资金成本持续下降，利好内资投资情绪，海外无风险利率筑顶的确定性较高，边际上也利好港股的流动性。由于美联储在2024年内货币政策转松的确定性不断提升，中国经济的修复节奏是当前影响港股走势的决定性因素。当前港股绝对及相对估值处于历史极端水平，2023年港股融资创新低，回购创新高，叠加历年一月季节性效应明显，政策上或消息面出现边际利好便很容易吸力更多资金流入港股。因此，港股相关基金当前可继续考虑定投；

黄金基金：美国12月份消费者价格涨幅高于预期，但剔除波动较大的食品和能源价格后，价格同比涨幅从4%降至3.9%。由于租金继续上涨，美国12月份消费者价格指数（CPI）上涨0.3%，较上年同期上涨3.4%。核心通胀保持温和，导致10年期美国国债收益率低于4%，表明数据并没有那么炙热，这有助于支撑金价。不过，投资者一直忽视了美联储政策制定者继续倾向于在较长时期内保持限制性立场，否认提前降息的可能性。因此黄金的吸引力可能会略有减弱，故而未来如冲高则可继续减仓；

原油基金：据央视报道，也门胡塞武装证实也门多地遭美英空袭，其发言人表示，空袭缺乏正当理由，胡塞武装将继续针对与以色列相关船只进行打击。空袭后多家油轮在红海转向，供给恐慌加剧。若冲突蔓延，可能威胁整个途经波斯湾航道的贸易，油价将继续上涨。同时略高于预期的美国通胀数据并未削弱投资者对美欧提前大幅降息的预期，从而有利于油价上涨。但需求悲观情绪仍占据主导地位，人们担心2024年石油市场的过剩将超过2023年，主因为欧美需求的疲软，而不是亚洲国家。整体上，原油波动加大，建议定投即可；

美债基金：美国12月份CPI报告显示通胀高于预期，但周四美国国债收益率仅在CPI报告出来后短暂走高，随后便大幅下跌，其中美国2年期国债收益率下跌幅度最大，跌了4个基点至4.329%。造成这一现象的主要原因是，虽然12月CPI有所反弹，但剔除食品和能源成本的核心通胀较上月仍有所下跌；与此同时，美国财政部30年期债券拍卖相当顺利。另外，美国12月PPI同比增长1%，不及预期的1.3%，较11月的0.9%有所反弹，预示着未来几个月通胀将下降，互换市场消化了2024年美联储更多降息。因此，中期来看美债基金仍可继续配置；

基金组合：1、激进者（成长基金35%、蓝筹基金30%、美股基金5%、债券基金15%、新基金15%）；2、稳健者（成长基金25%、蓝筹基金25%、美股基金5%、债券基金20%、新基金25%）。