成长基金：台积电四季度营收超预期，并预计，2024年半导体产业（不含存储行业产值）将有望成长10%以上，晶圆代工产业将有望年成长20%，预期台积电全年在AI、HPC需求带动下，全年营收（以美元计价）有望年成长21-25%。而且“AI龙头”英伟达和AMD不断创出新高，未来有望带动国内AI卷土重来。展望2024年，GPU、服务器、光模块等核心赛道有望维持快速成长势头，AI引领的技术创新有望成为本轮半导体复苏的最强斜率，并带动行业周期整体复苏向上。故而，板块调整之后的科技成长基金仍可逢低加大配置；

蓝筹基金：资金大笔买入宽基ETF成功令上证、上证50、沪深300等权重指数出现“单针探底”形态。展望后市，由于上证指数已跌破2022年4月的重要低点2863点致使原有的波动区间下沿有所下移，因此预计市场近期仍有震荡整固的需求。但我们预计市场进一步大幅下挫的可能性较小，大概率将锚定本周低点重新开始塑造底部结构。配置方面，建议继续持有当前仓位耐心等待底部重塑；期间若遇类似周中的急跌，可视为空头陷阱、适当增配。故而建议耐心持有相关的蓝筹基金；

总体配置：轻仓或新投资者，建议1月份基金配置平衡成长基金和蓝筹基金，后期跟随政策而动态调整。近期恐慌情绪得到一定程度的释放，市场低位的情绪出清，带来了部分指数风险溢价的大幅走高，中期而言指数实现向上可能性较大。就短期而言，市场仍为情绪所主导，如果短期外部风险减弱，北上资金流出放缓，且市场情绪逐步企稳，则指数有望实现反弹过程。如果投资者情绪始终难以稳定，或者微观数据难以对政策变化有所印证，则市场还需更长时间以完成筑底过程。因此，整体仓位上可保持5成，风格上可平衡配置；

主题基金：目前半导体行业处于下行周期底部区域，下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，新能源汽车需求相对较好，目前半导体行业估值低于低于近十年中位值，故而半导体基金可适当的关注；苹果Vision Pro起价2万5瞬间抢空！如果说iPhone打开了移动计算的大门，那现在，Vision Pro很可能会引领我们，进入空间计算的新时代，消费电子主题可适当关注。

定投基金：行情将在震荡中孕育；投资属于“押注大概率，防范小概率”的行为，在沪深300等估值已达历史低位极值区间背景下，随着做空动能的释放，A股优质公司价值凸显，对场外资金的吸引力在急剧上升，择机配置是大概率的行为。PSL时隔10个月后再度扩容，在2024年财政发力路径不定与提高资金效益诉求背景下，PSL重启能够接续此前增发国债的稳增长力度，用城中村改造等“三大工程”来弥补市场出清带来的缺口，支撑年初经济“开门红”的成色。进而提振市场信心，同时也会间接改善市场资金面。故而基金定投可加大额度，或关注正在发行的优秀新基金；

债券基金：2024年元旦后央行货币政策操作存在一些变化，逆回购净投放规模低于历史同期水准而未进行降准，PSL等结构性工具与MLF使用相对更多，而资金面相对平稳；往后看，MLF以及各类结构性工具替代降准、OMO作为货币供给主要方式或引起银行资金获取边际成本的抬升，资金利率中枢难以大幅下行、流动性分层现象持续。目前缴税影响结束，资金面重回舒适状态。全市场和存款类机构隔夜及七天回购加权利率全面回落，非银机构质押存单和信用债融入隔夜最新报价在2.1%-2.2%附近。宽松的货币环境下仍有利于债券市场，债券基金仍可持有；

美股基金：新年以来，持续“放鹰”的美联储、比预期更热的经济数据给降息预期浇了一盆又一盆冷水，以致美股开年“大翻车”，结束了近20年来最长的连涨势头。但在刚刚过去的这周美股创下了历史新高，这很大程度上归功于科技股的强势。两家受益于人工智能（AI）热潮的芯片巨头英伟达和AMD继续连日齐创股价历史新高，AMD在只有四个交易的当周大涨近20%。不过，多位美联储官员连续放鹰，再加上零售销售等经济数据强劲，未来降息的预期下降或对市场构成一定压力。建议美股相关基金可继续谨慎持股；

港股基金：港股市场持续疲软，可能与当前市场对美联储降息预期降温的趋势有关。美国日前公布1月纽约联储制造业指数下滑至2020年5月以来新低，美联储官员表示不应在确认通胀下降至目标水平前降息，这使得降息预期降温。此外，当前港股市场盈利前景信心较弱，期待更多的政策支持；在信心修复过程中，市场对海外风险事件更加敏感，港股因此受到压制处于历史底部。从沽空率、股息率、估值、与AH溢价指数等多重指标来看，港股绝对及相对估值都处于历史极端水平。因此，港股相关基金当前可继续考虑定投；

黄金基金：由于近期强劲的美国经济数据促使交易员重新考虑对降息前景的押注，现货黄金小幅上涨，但黄金创下了自去年12月初以来的最大单周跌幅。美国通胀前景仍不明朗。价格增长正在逐渐下降，但最近的数据表明经济强劲，尤其是由于强劲的家庭支出。这增加了通胀压力，并使美联储更有可能在较长时期内维持限制性货币政策立场。交易员削减了对美联储转向的押注，预计3月份降息的可能性约为52%，低于之前近80%。因此，黄金的吸引力可能会略有减弱，故而未来如冲高则可继续减仓；

原油基金：由于极端寒冷扰乱了美国的石油生产，以及美国对胡塞反舰导弹的新一轮打击加剧了中东紧张局势，原油价格小幅上涨。但市场认为爆发更广泛冲突和供应中断的风险不太可能或有限。与此同时，国际能源署表示，预计今年全球石油需求增速将大幅放缓，而非欧佩克+国家的产量高于预期，将提振供应。国际能源署上调了2024年全球需求预测，但其预测仅为产油国组织OPEC预测的一半。部分经济数据引发的油市需求前景担忧，以及美元走强，都是打压油价因素。整体上，原油波动加大，建议定投即可；

美债基金：芝加哥联储主席古尔斯比称，通胀降温可能有益于降息的讨论，同时强调判断何时降息为时过早，降息道路将取决于数据。亚特兰大联储主席博斯蒂克称，希望降息前先确保通胀率确实朝联储目标2%回落。旧金山联储主席戴利称，考虑降息将至为时尚早，在转为宽松之前，先要看到更多通胀持续降至2%的证据，再加上零售销售等经济数据强劲，市场无论是对美联储3月开始降息的预期概率，还是对2024年全年的预期降息幅度，都在下降，债市短期或承压。但中期来看美债基金仍可继续配置；

基金组合：1、激进者（成长基金35%、蓝筹基金30%、美股基金5%、债券基金15%、新基金15%）；2、稳健者（成长基金25%、蓝筹基金25%、美股基金5%、债券基金20%、新基金25%）。