成长基金：报告提出?适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系?，叠加积极的财政政策持续发力，数字基建作为中短期稳增长和中长期经济结构调整的结合点，有望成为政府支出的重点。又如，报告提出?深化大数据、人工智能等研发应用，开展‘人工智能+’行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群?，政策支持和技术创新的加持下，我们认为AI技术在汽车、家居等领域的商业化应用也将提速。故而，连续到底大涨的成长股不断有调整，但板块调整之后的成长基金仍可逢低加大配置，继续看好；

蓝筹基金：外围在近期公布的经济数据边际走弱下，资本市场降息预期有所回升。国内股指则上冲劲头降低，板块见轮动加快，接力动能有所不足。目前处于两会维稳期，主要指数成交量不大幅缩减，股指还是会保持震荡基调，不会改变向上的趋势。整体对指数思路就是下跌有维稳力量，上涨则因两会预期和基本面数据兑现预期压制，短线获利了结会对盘面起到压制。而债券利率不断降低的背景下，高息类蓝筹股将有望继续获得资金配置。故而建议耐心持有相关的蓝筹基金；

科技主题基金：全球科技龙头4Q23业绩向好，AI服务器需求强劲（戴尔/美超微/联想/HPE），消费电子持续复苏（小米/传音），AIPC/手机新品发布（苹果/三星/联想），MR创新周期高速增长，海外科技巨头AI和MR竞赛全面提速，整体科技产业景气度维持高位。展望1Q24，随着终端需求复苏和新品发布，行业创新正在加速，看好上半年折叠机/AIPC/VisionPro带动新一轮景气周期。科技主题的基本面并没有发生大改变，未来仍是较好的配置方向；

半导体基金：半导体行业复苏，工艺持续升级：韩国2月前20天半导体出口额同比增长39%，已连续三个月增长。英特尔宣布14A（1.4nm）、先进系统封装及测试等全新制程技术路线图，目标在2030年成为全球第二大代工厂。半导体国产化进程有望持续推进：外媒报道，美国政府要求美国材料和设备厂商断供中芯国际的先进制程厂，有望持续推进半导体产业链的国产化，但短期也可能给国内的先进制程芯片带来供应限制；

新能源基金：近期因需求端及国内碳酸锂环保停产的利好消息，同时受供应端扰动及资金情绪影响，全球最大锂矿山的减产预期，对价格的支撑力量增强，锂价有所反弹。整车加速降价，也有望带动上游材料的企稳。另外3月份光伏排产提升明显。根据SMM，预计3月大部分N型电池厂能达到满产的状态，3月电池需求走高，库存去化较好；组件方面，受之前遗留订单以及节后市场好转影响，3月组件排产预计大幅增加，部分企业增幅甚至达到100%左右。排产改善主要来自于下游需求提升，目前产业链价格整体保持平稳，看好需求提升带来的后续价格回暖以及盈利提升。因此新能源基金可考虑加大定投；

消费主题基金：节后中观景气表现分化，结构性亮点在于商品消费表现较优，汽车销售、快递量优于23年农历同期、3月空调排产延续高增。结构性压力一方面在于受资金偏紧、新开工管控趋严以及雨雪天气影响，重大项目复工相对偏缓，钢材、水泥等资源品需求较弱，全国货运物流指数、高速货车通行量、铁路货运量不及23年农历同期；另一方面在于假期结束，居民出行活跃度下滑，春运客流下滑，电影票房、海南旅游价格指数农历同比回落。整体上消费短期基本面变化不大，所以消费基金仍应精挑细选，整体难有大机会；

军工主题基金：2024年我国国防预算16655.4亿元，同比23年预算数增长约5.4%，同比23年决算数增长7.2%，预算增速同比持平，超市场预期。国防预算占2023年GDP的比重为1.32%，同比增加1BP，占比有所提升。短期看，春节以来，军工板块因非正常下跌而实现的反弹基本到位。中期看，24Q1军工板块业绩大概率负增长，景气度无法驱动行情继续上行，需要跟踪Q2行业订单落地情况，来判断行业未来景气度。所以当前少量定投参与即可；

医药主题基金：板块整体估值已进入合理区间背景下，公司的成长性成为区分公司的重要指标：1）已经完成产品和渠道的布局，未来业绩成长空间广阔的公司，如出海、创新药等；2）已经完成阶段性业务调整（如带量采购），未来可实现价稳量升的公司，如IVD、骨科耗材等。整体来看，医药板块已经跌了三年，估值已经较低，未来存在着一定的反弹机会；

债券基金：债市一波热潮过后短期情绪趋于降温。短债整体偏弱，长端10年和30年期在上日消化获利盘后回稳。因市场对货币政策“防空转”有所顾忌，短债整体偏弱。市场尚在适度休整消化此前浮盈中，等待政策面或消息面的进一步推动因素。资金面方面，银行间市场隔夜和七天期等短期利率稳中微涨，非银机构继续受分层影响资金成本仍相对坚挺。目前两会“靴子”落地，总体宏观图景并无太多超预期的扭转性变化，仍然支撑债市沿着多头交易演绎。故而债券基金仍可持有；

美股基金：美国劳动力市场有所降温，仍有韧性：2月新增非农就业人口27.5万，较分析师预期多增7.5万，12月和1月新增人口合计下修16.7万；失业率并未如分析师所料企稳1月，反而升至3.9%，创两年来新高；工资较1月增长放缓，同比增速持平预期的4.3%，环比增速0.1%，低于预期的0.2%。市场加码押注美联储将在今年6月降息，预计的年内降息力度加大。但科技股短期涨幅过大，不排除有调整压力。整体上，美股仍有可能继续上涨，但短期或有震荡需求，建议相关的基金继续持有；

港股基金：恒指在前期政策积极引导下2月大幅收复今年以来跌幅，但短期较难突破2023年1月以来下降通道重要阻力点17500点。美国参议院国土安全和政府事务委员会当天以 11 比 1 的投票结果推动了生物安全法案，该法案可能以国家安全为由限制与华大基因和药明康德等中国生物科技公司的业务往来，药明系股价暴跌，同时带动港股医疗保健行业走低。当前港股市场动量和情绪仍然脆弱，未来需要进一步的政策来撬动。因此，港股相关基金当前应以考虑定投为主；

黄金基金：美国劳工部周五公布的非农就业报告表明，美国失业率呈现出上升趋势，这一现象加强了市场对于美联储可能很快开始降低利率的预期。在此预期影响下，美元在连续多个交易日表现出疲软态势。同时，黄金价格攀升至历史新高。降息预期、央行买黄金以及投资者兴趣重燃推动了金价的上涨。但美债的吸引力上升可能会打压黄金，故而黄金仍应持有为主，不建议追涨；

原油基金：以沙特阿拉伯和俄罗斯为首的OPEC+成员国周日同意将自愿减产220万桶/日的石油产量延长至第二季度，在对全球经济增长和该组织以外产量增加的担忧之际，为市场提供了额外支撑。然而，根据Rystad Energy数据和研究，OPEC+国家2月份原油产量比1月份增加了21.2万 桶/日。整体上，市场仍对原油需求保持警惕。预计原油仍以震荡为主。整体上建议原油基金保持定投即可；

美债基金：美国劳工统计局公布数据显示，美国2月非农就业人口增加27.5万人，再次高出预期的20万人，高于过去12个月平均每月23万人的增幅。美国2月非农失业率意外上升至3.9%，创2022年1月以来新高，高于市场预期的3.7%，1月前值为3.7%。市场仍然认为美联储将在6月开始降息，5月开始降息的概率约为30%，同时预计美联储在2024年内将额外降息。此举将直接利好债券市场，中期来看美债基金当前有较高的配置价值，可继续配置；