成长基金：2024年的两会提到“积极打造低空经济等增长引擎，培育新兴产业和未来产业”，多地省市工作报告也都提到要大力发展低空经济。从规划来看，到2025年eVTOL实现试点运行，低空经济产业有望不断扩散。此外，月之暗面宣布旗下的智能助手Kimi的上下文长度突破到200万字。随着大模型长文本技术不断深入,AI应用落地的曙光初现,算力需求预计也会迎来提升。故而，成长、科技这条主线仍然有望领涨A股，成长型基金可继续看好；

蓝筹基金：国常会表示，进一步优化房地产政策，系统谋划相关支持政策，改革商品房相关基础性制度。近期万科债务悬而未决，市场担忧企业未来偿债能力，市场预期不佳，这对于防范风险不利，新一波政策或已经在路上。另外，“鸽声”仍占据主导，在日本央行的“鸽派加息”和美联储的“鸽派暂停”后，瑞士央行和英国央行又给全球央行货币政策增添了更多“鸽声”，这也增加了国内降息的可能性，从而有望支撑着A股。故而建议耐心持有相关的蓝筹基金；

科技主题基金：全球科技龙头4Q23业绩向好，AI服务器需求强劲（戴尔/美超微/联想/HPE），消费电子持续复苏（小米/传音），AIPC/手机新品发布（苹果/三星/联想），MR创新周期高速增长，海外科技巨头AI和MR竞赛全面提速，整体科技产业景气度维持高位。展望1Q24，随着终端需求复苏和新品发布，行业创新正在加速，看好上半年折叠机/AIPC/VisionPro带动新一轮景气周期。科技主题的基本面并没有发生大改变，未来仍是较好的配置方向；

半导体基金：2024年1月全球半导体销售额同比增长15.2%，连续3个月实现同比增长，环比下降2.1%；WSTS预计2024年全球市场半导体销售额达到5880亿美元，同比增长13.1%；下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，Canalys预计2024年全球智能手机出货量将同比增长4%，Canalys预计 2024年全球PC出货量同比增长7.6%，预计AI手机及AI PC渗透率快速提升。半导体周期底部已显现，消费类需求在逐步复苏中，存储器价格持续上涨趋势，周期复苏或将至；

新能源基金：近来电力设备板块带动创业板指大涨的主要原因在于：一是周末摩根士丹利发布报告对宁德时代的评级由持有上调至超配；二是新能源相关领域集中公布一批国际专利申请。包括但不限于宁德时代提高电池单体安全性和缩颈翻边等一系列专利，中兴通讯混用电池充电电路、方法及储存介质，隆基绿能背接触太阳能电池及制备方法等；三是市场预期新能源电站消纳红线放开，弃电率可能超过5%。事件及政策预期催化下的新能源行情，新能源仅有反弹，而反转尚需基本面加以确认。因此新能源基金可考虑加大定投；

消费主题基金：节后中观景气表现分化，结构性亮点在于商品消费表现较优，汽车销售、快递量优于23年农历同期、3月空调排产延续高增。结构性压力一方面在于受资金偏紧、新开工管控趋严以及雨雪天气影响，重大项目复工相对偏缓，钢材、水泥等资源品需求较弱，全国货运物流指数、高速货车通行量、铁路货运量不及23年农历同期；另一方面在于假期结束，居民出行活跃度下滑，春运客流下滑，电影票房、海南旅游价格指数农历同比回落。整体上消费短期基本面变化不大，所以消费基金仍应精挑细选，整体难有大机会；

军工主题基金：2024年我国国防预算16655.4亿元，同比23年预算数增长约5.4%，同比23年决算数增长7.2%，预算增速同比持平，超市场预期。国防预算占2023年GDP的比重为1.32%，同比增加1BP，占比有所提升。短期看，春节以来，军工板块因非正常下跌而实现的反弹基本到位。中期看，24Q1军工板块业绩大概率负增长，景气度无法驱动行情继续上行，需要跟踪Q2行业订单落地情况，来判断行业未来景气度。所以当前少量定投参与即可；

医药主题基金：《工作报告》提出“居民医保人均财政补助标准提高30元。促进医保、医疗、医药协同发展和治理。推动基本医疗保险省级统筹，完善国家药品集中采购制度，强化医保基金使用常态化监管，落实和完善异地就医结算。深化公立医院改革，以患者为中心改善医疗服务，推动检查检验结果互认。我们认为工作报告中针对医药生物相关规划的阐述，有望成为2024年行业发展的新动力，重点可关注创新药、中药两大方向。整体来看，医药板块已经跌了三年，估值已经较低，未来存在着一定的反弹机会；

债券基金：国新办周四就近期投资、财政、金融有关数据及政策情况举行发布会。央行副行长宣昌能表示，我国货币政策有充足的政策空间和丰富的工具储备，法定存款准备金率仍有下降的空间；正加强监测资金空转问题，将密切关注企业贷款转存和转借等情况。表明后续仍可期待降准、降息等政策工具。需要注意的是，二季度国债很可能迎来更大的供给压力，但对债市影响的关键在于央行数量端工具取向。故而债券基金仍可谨慎持有；

美股基金：美联储如期继续按兵不动，今年三次降息预期不变，警告此后利率高于预期。美联储年中开始降息的预期强化了美股走好。英伟达自推出最强AI芯片Blackwell的GTC大会开幕以来保持涨势，再创最长连涨纪录，财报凸显人工智能（AI）服务器强劲需求的美光科技也推动了科技上涨。整体上，美股向上趋势并没有改变，建议相关的基金继续持有；

港股基金：港股迎来重磅财报，腾讯、快手、小米、美团等权重股发布四季报，但从股价反应来看，无一超预期，甚至腾讯将 2024 年回购金额翻番至 1000 亿也于事无补！不过，南向资金自2月7日以来已连续27个交易日净买入，合计增持资金近1100亿港元。预计恒指短期内继续保持在16000点上下震荡。因此，港股相关基金当前应以考虑定投为主；

黄金基金：美联储主席鲍威尔周三暗示将在2024年进行三次降息后，黄金获得了额外上涨动力，一度刷新历史高点至2222.65美元/盎司。但瑞士央行降息表明通胀受控，其他央行也将很快放松货币政策，这提振了美元。另外，美国上周初请失业金人数意外下降，而2月份成屋销售创下一年来最大增幅，这些迹象表明第一季度经济依然稳健。整体上，美元的走强将不利于黄金上涨，故而建议轻仓持有即可；

原油基金：加沙地带的局势以及欧洲战火对油价走势产生了一定的影响，尽管变化不大，但市场情绪却因此波动不定。与此同时，美国钻机数量的减少对油价形成了一定的缓冲，暂时减轻了下跌压力。周六新华网报道，莫斯科近郊音乐厅枪击事件已造成40人死亡、100多人受伤。该消息或对原油产生一定的影响。预计原油未来仍以震荡为主，整体上建议原油基金保持定投即可；

美债基金：美联储如市场所料继续按兵不动，并重申，将等到对通胀更有信心再降息，同时，点阵图暗示，联储官员对明后两年及更长期的利率预期都高于前次，警告长期利率会高于预期。据CME“美联储观察”：美联储到6月维持利率不变的概率为28.3%，累计降息25个基点的概率为66.9%，累计降息50个基点的概率为4.8%。另外，瑞士央行意外降息、英国央行释放鸽派信号，也将对债市构成一定的支撑，中期来看美债基金当前有较高的配置价值，可继续配置；