今天大盘整体偏弱，更多是因为节日的到来，A股休市4天，资金开始避险，整体走势基本符合我们昨日的预期。
技术上，上证到了前期的高点，但量能并没有放大，所以出现回调也非常正常。板块上，各位题材炒作几乎都轮动了一遍，所以在节前应该是没人愿意去追高了，反而成了卖出的对象。比如，飞行汽车昨天就冲高回落到，今天顺势下跌，前期的大妖股也持续走弱，表明了市场情绪还是偏向谨慎，也可看出亏钱效应的出现。
涨得好的主要是周期板块，该板块受益于美元的走弱，比如美国的通胀压力，近期数据表明有所缓解。那么6月份加息的概率就会变大，美元则可能因此走弱。而且周期板块的估值也处于相对的低位，是可以替代前期被大幅炒作的高股息。
对于黄金的易涨难跌，我们之前有分析过，主要是亚洲的央行在持续的买入，即“信用交易”，也就是美元的信用在下降。
不过，周三亚市，COMEX黄金期货再度刷新历史高点至2308.8美元/盎司，目前交投于2300关口附近。短期的大涨可能更多是中东紧张局势推升黄金避险需求。而且在连续大涨之后，各路资金也会加入炒作中来，并且造成空头的回补。
周二发布的美国劳工部职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)显示，2月每名失业者对应1.36个职位空缺，低于1月的1.43个。职位空缺与失业人数之比下降反映了年初失业人员大增。支持美联储将在6月开始降息的预期。
2024年黄金上市公司有望迎来戴维斯双击。1.2024年黄金上市公司业绩有望整体超预期。本质上是金价跑赢成本上升。2.黄金公司估值体系有望进一步提升。一是在国内资源和金融安全背景下，中国黄金公司成长性凸显。二是黄金的长期牛市预期将支持黄金板块从市盈率估值转向更长远的市值储量比估值，重估长期现金流。
另外，周三台湾花莲县海域（北纬23.81度，东经121.74度）发生7.3级地震，震源深度12千米。全球半导体龙头企业台积电表示，为确保人员安全，依公司内部程序部分厂区已进行疏散，工安系统正常；详细情况目前尚待确认。
台积电厂房目前部分石英管材破裂，在线晶圆有部分毁损，部分机台已暂停运转做停机检查，避免偏移。依现况预估，将影响工作时数在6个小时以内，对台积电第二季财报预测的影响约6000万美元，但总体影响有限。
不过，未来还是值得我们持续观察。因为产线宕机可能会导致在制程中的半成品晶圆报废，进而引发半导体供应中断、涨价甚至缺货。
此外，据报道，继三星产能受影响后，铠侠部分工厂由于位于地震源岩手县开工或受到影响。铠侠占全球nand 19%产能，其中位于日本地震区域岩手县附近铠侠K1 K2工厂预计占其产能20%+，合计影响约全球nand 近5%产能。建议关注台湾相关企业以及国内对标厂商后续相关动向。
为灾区群众祈福平安。
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