存款利率在中小银行中的补降仍在持续。近期,广东、广西等地又有多家银行对存款利率进行调整,调整范围既涉及定期存款也包括活期存款,降幅最高可达60个基点。
经过近两年来的多轮“降息”。在经过多轮“降息”后,全国性银行3年期、5年期定期存款挂牌利率均已降至3%以下。
另一方面,保险这边与银行存款利率。据报道,部分保险公司将于 6 月 30 日正式停售 3.0% 的增额终身寿险,并将于 7 月 1 日上市预定利率 2.75% 的增额终身寿险,并且新产品已经报备成功。
这样一来,市面上收益率高于3.0%的低风险产品彻底消失不见了,而且存款利率降息潮还没有止步的迹象。部分券商观点认为,下半年政策债券发行高峰阶段,央行或通过降准和OMO灵活操作对冲流动性影响;随着海外主要经济体渐次开启降息,国内货币政策空间打开,降成本和宽信用目标下,政策利率下调、存款利率下降、LPR下行仍将持续;预计年内有两次降息及一次降准落地,央行买卖国债也将适时落地,关注今年年中降息、三季度降准落地的可能性。2024年银行存款利率或将出现多轮下调。
原先可以选择定存“躺赢”,但是未来的利率可能都跑不赢通胀,不少存款客户急盼更高收益率的产品,存款搬家或是大势所趋。
去哪寻找3.0%的收益率?
存款搬家第一站肯定是先考虑债基等低风险型理财产品。我们来看看债基收益是否能满足大伙对3%的收益率要求?以万得纯债中长期纯债指数,近10年、5年、3年和1年年化涨幅为4.75%、3.63%、3.59%、3.93%。以历史数据来看,纯债这类低风险理财产品确实能满足收益率的要求。
根据债基指数近十年的趋势来看,一直保持着长牛走势,但是短期风险依然存在,例如2016年、2020年和2022年,债市都出现过一定波动。债基的牛市持续多年,10年期、30年期国债期货价格持续创新高,我们还需对债市短期风险有一定的警惕。可以对债券基金做适当配置,但是大投入还是要等待更好的时机。
如果债基不能大比例的投入,那么存款搬家还能去哪?很多投资者大多以单类资产的收益论成败,而缺乏资产组合收益的思维模式。这是这种思维模式的缺乏,导致投资手段短缺,甚至造成投资收益偏低。如果有了资产组合的理念,那么他们完全可以自己却构建一个风险可控,潜在收益率在3%的投资组合出来。
假如手中有100万资金,如何让这100万的资金三年后的收益率达到3%以上呢?首先,我们可以把其中的90万做三年期的定存,然后把剩下的10万用来配置股票或股票型基金。假定存款利率在2.7%,三年后的利息有7.29万,剩下这投入权益资产的10万只要产生1.71万的投资收益,那么整个资产组合的收益率就能达到3%。那么实现这1.71万元收益难吗?权益资产产生1.71万元,也就是三年涨幅为17.1%,年化5.4%的收益率。我们以风险较低中证红利指数为例,该指数近10年的年化收益率为9.51%。其长期表现还是能满足投资者对投资收益的需求。
当然现实情况肯定更复杂,有可能股市大牛,权益投资产生了翻倍收益,或者股市继续低迷,权益投资出现了30%的亏损。但不管这么样,通过资产组合,我们自行构建一个风险可控、潜在收益率超3%的投资组合,以此来应对无风险收益率的下滑。
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