知名基金经理丘栋荣官宣离职的新闻周末在基金圈内刷屏。7月21日,中庚基金发布的多则公告显示,丘栋荣因个人原因卸任其在中庚所有在管基金产品,以及其在中庚公司担任的副总经理等职务。中庚公司和丘栋荣为此分别就此写了公开信,一是表达了对彼此祝福,二是对基民的信任表示感谢。
其实关于丘栋荣离职这件事情,业内早前就有预期,5月初的时候,丘栋荣管理的中庚价值领航、中庚价值品质两只基金突然增聘基金经理,传递出显著离职前奏信号。虽然当时没有官宣,但一些谨慎的基民还提前做了决策,数据显示,丘栋荣管理的基金在2季度遭遇了不同程度的赎回。
但我们相信,大多数的普通基民可能是今天才关注到丘栋荣离职的信息,或者是虽然此前就听说了相关传闻,但没有选择相信这些传闻,因而继续持有丘栋荣管理的基金。如今,丘栋荣离职的靴子正式落地,关键是那些接手的基金经理们,他们到底能力如何?对于这些仍在持有丘栋荣管理基金的基民而言,接下来该如何应对呢?
还是老办法,是骡子是马,用基金诊断工具诊断一下便知。
目前中庚价值品质和中庚价值灵动由吴承根管理,其中,中庚价值灵动早在2020年6月初就由吴承根参与管理,从业绩表现看,中庚价值灵动在吴承根参与管理期间,业绩要显著好于丘栋荣自己单独管理的中庚小盘价值和中庚价值领航两只基金,而且超额回报高达20%。
基金诊断系统中的统计数据显示,吴承根出道于信托资管,风格上与丘栋荣很相似,主打稳健。首先,吴承根选股能力较为优秀,偏向分散持股,持股风格偏向成长,持股策略倾向于长线,从业至今累计综合收益为57.52%(折合年化11.64%),超越同期基金经理平均56.13%、超越同期申万A指68.24%;其次,从机会把握与风险管理方面看,吴承根主动管理的基金具有助涨及抗跌性,在5次上涨阶段3次助涨,上涨阶段累计超额收益67.01%,助涨性超越平均,表现优秀,在5次下跌阶段3次抗跌,下跌阶段累计超额收益27.98%,表现优秀。
总而言之,从过往数据看,吴承根与丘栋荣风格相似,同期20% 的超额收益表明,相对于丘栋荣,吴承根甚至有点青出于蓝胜于蓝的意味,其接手管理的中庚价值品质和中庚价值灵动是值得继续持有的。
对于陈涛管理的中庚小盘价值,可以参考他之前单独管理的中庚价值先锋,该基金相对业绩基准而言,波动较为剧烈。
波动大的主要原因是陈涛选股集中于科技赛道,而且持股集中度较高,且一直维持94%的超高仓位运作。
显然,陈涛的管理风格,和丘栋荣一直坚持的稳健风格有些不匹配,因此我们建议接受不了高波动产品的基民,最好还是把中庚小盘转换为吴承根管理的中庚价值灵动。
对于中庚价值领航和中庚港股通,两位接手的基金经理在基金管理方面都是新手,好在他们此前一直都是做研究员,如今临危受命被公司选中,也许选股能力有过人之处,其中接手中庚价值领航的刘晟此前是公司研究总监,接手中庚港股通的孙潇此前是公司港股市场研究员。
从客观实际上讲,我们不能简单认为新手就不行,国内一上任就开挂的新手基金经理比比皆是,尤其是做投研基础工作出生的基金经理,可能在个股和行业的研究上,比那些长期脱离基础研究工作的老基金经理要优秀很多。但新人总归是新人,我们需要观察一段时间才能看出端倪。
对于不信任新人的基民,也有两个办法,一是旗下转换成吴承根管理的中庚价值灵动,二是咬牙赎回买其它公司同类型的优秀产品。
产品挑选时,大家可以通过基金诊断软件的一键选基功能,一键选出“穿越牛熊”的优质好基金,或者“耀眼五星”好基金,再从中挑选一只价值风格的替换中庚价值领航,挑选一只港股通主题的替换中庚港股通。
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