经过两年多的试点城市运行之后，个人养老金制度迎来全面放开。近日，人力资源社会保障部等五部门近日发布通知，自12月15日起，将个人养老金制度从36个先行城市（地区）推开至全国。所有参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者均可以参加个人养老金制度。这意味着超过10亿人可以享受税收优惠政策，参与个人养老金投资
个人养老金的全面铺开，说明国内的养老三支柱体系终于成型。养老三支柱模型是国际上普遍采用的养老金制度模式，旨在通过多个支柱来应对老龄化带来的挑战。该模型由世界银行在1994年提出，基于智利等国家的养老金改革经验。第一支柱是基本养老保险，由政府主导；第二支柱是企业、职业年金，由企事业单位主导。第三支柱也就是个人养老金，这个由个人主导。
老龄化加速到来！养老需未雨绸缪
随着经济及医疗水平的发展，国内的人均寿命较建国初期已经翻番。新中国成立初期，我国人均预期寿命仅为35岁。经过75年的发展，到2023年，我国人均预期寿命已经提高到78.6岁。随着社会经济的进一步发展以及医疗水平的进一步提高，以后国内的平均寿命突破80岁也仅仅是时间上的问题。国内人口展现出了长寿化的特征。
另一方面，年轻人的结婚和生育意愿逐渐下滑。据研究，近30年平均结婚年龄从23.7岁增长到28.6岁。推迟了5岁。其中，以女性为例，高学历女性在三十年前只是比低学历女性晚婚，但是终身不婚率相较于低学历女性没有太大差别。在三十年后的当今社会，高学历女性不仅晚婚，而且终身不婚率也大大高于低学历女性。
社会的长寿化叠加少子化，似的“老龄化社会”正加速向我们走来。1949年以来，中国先后经历了1950-1958年、1962-1975年和1981-1997年三次“婴儿潮”。根据国家统计局数据整理，上世纪60年代，出生人口高达2.39亿人，而后的70年代则达到了近2.17亿。未来10年间，我国将迎来史上最大“退休潮”，60后群体持续进入退休生活，以平均每年2000万人的速度退休。
可以想象，国家的“养老”压力以后会越来越大，未来基本养老金能保障我们的基本生活，指望它让我们过上富足的生活显然是不太可能得。所以，作为年轻人的我们，如果想未来有个高品质的老年生活，那么现在就要把个人养老金重视起来。
产品进一步丰富！领取条件进一步放宽
个人养老金全面放开的同时，有关部门听取各方意见，对个人养老金制度进行了相应优化。优化主要有两方面：
一是产品货架进一步丰富。在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品基础上，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。这不仅增加了个人养老金账户的投资选择，还满足了不同风险偏好和投资能力的投资者需求。首批85只权益类指数基金纳入个人养老金产品名录，其中跟踪各类宽基指数的产品78只，跟踪红利指数的产品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联接基金。这些基金覆盖宽基指数和红利指数，提升了投资者的选择范围，同时税收优惠和费率减免政策进一步增强了个人养老金账户的吸引力。
二是放宽领取条件。在领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等情形的基础上，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金。个人养老金的保障功能进一步提升，不仅可以养老，还可以应对突发情况。
为股市带来长期增量资金！
随着个人养老金产品的丰富，个人养老金投资权益的动力增强，有望为股市带来长期增量资金，对股市形成积极影响。根据机构预测，个人养老金全面放开之后，预计年缴存规模有望达到1563亿元。考虑到个人养老金在“EET”模式下，领取时需补交3%个税，因此预计10%及以上税率人群方为个人养老金客群。国家税务总局税收数据显示，2023年纳税人群中60%以上仅适用3%的最低档税率，预计参与个人养老金对2605万纳税人有较大吸引力（6512万*40%），以人均6000元缴存金额测算，预计个人养老金规模有望达到1563亿元/年。在85只指数基金进入个人养老金投资产品目录后，理论上每年可以购买这85只指数基金的资金上限将达1563亿元/年。当然这只是个理论值，目前个人养老金缴存仍以储蓄为主。
个人养老金制度的全面放开，不仅扩大了参与人群，丰富了投资产品，还优化了领取条件，提升了制度的吸引力。这一政策的实施，将有助于构建更加均衡的养老三支柱体系，推动中长期资金入市，促进资本市场健康发展。同时，也为广大投资者提供了更多选择，助力居民资产长期保值增值。
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