今天是2023年6月，也是年中最后交易日，市场以普涨报收。盘面中，CPO概念全线大反弹，机器人概念延续近期的热点。最主要的是新能源也展开反弹了，其中涨得最好的仍然是我们一直强调的新技术和新材料。
对于新能源的上涨，主要受两大消息刺激。一是有消息称，宁德时代的M3P电池或将在今年三季度首发于特斯拉上海工厂生产的改款Model 3，所配备的电池包电量将从此前磷酸铁锂电池包的60kWh升级为66kWh。
此外，使用宁德时代M3P电池的电池包不仅供改款Model 3使用，还会是平台方案，为此后的Model Y改款车型采用。公开资料显示，M3P电池是宁德时代基于新型材料体系研发的电池，其能量密度高于磷酸铁锂，成本优于三元电池——分别直击磷酸铁锂与三元电池的两大长期痛点。
从名字上来看，M作为锰元素的代号，P代表化学式PO磷酸根，外界猜测M3P电池就是磷酸锰铁锂电池。对此，宁德时代表示，M3P电池准确来说不是磷酸锰铁锂电池，电池正极材料中还含有其他金属元素，公司称之为磷酸盐体系的三元锂电池。就能量密度数据而言，磷酸锰铁锂电池也被称作磷酸铁锂的“升级版”。
受此影响，德方纳米、湘潭电化、红星发展等相关个股全线涨停，从而也带动了其他新能源个股的大反弹。
新能源另一条消息就是，6月29日晚间，万顺新材发布公告称，子公司广东万顺科技的动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。除此之外，新材料龙头双星新材6月20日公告称，公司于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装，随之产品送样下游客户，经客户反复测试验证，并于近日获得客户的首张产品订单；隆扬电子4月12日公告称，拟计划使用8亿元超募资金投入复合铜箔生产基地建设项目，该项目正在有序推进首座细胞工厂的建设；英联股份计划2023年投入10条复合铜箔和1条复合铝箔生产线，建成达产后产能可达复合铜箔5000万㎡、复合铝箔1000万㎡。
复合铜箔又称复合集流体，是一种新型集流体材料。复合铜箔采用夹层式结构，两侧是厚约1微米的铜材，中间一层则是PET、PP或PI材质的基层薄膜。相较于传统集流体，复合集流体具有制造成本低、安全性高、兼容性强等优点。随着复合铜箔技术的不断进步和应用场景的增加，其渗透率将不断提高。预计到2025年，复合铜箔市场空间将达到179亿元，乐观情况下有望突破291亿元，CAGR将达到84%。产业链各环节或将共享市场高增红利。
对于周五的大涨，我们认为可能是特殊时间点，即基金中报需要披露持股的最后交易持仓时点。因此不排除有部分资金前期漂移到TMT的资金，近期砸了TMT，最后两交易日重新买回新能源这类的赛道股。但不改我们认为科技2023年是投资主线的观点，后期将继续保持之前的观点，即手持科技为主，同时配置新能源。
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