7月的第一个交易日，三大指数均以红盘报收，上证指数收复年线，重新站上3200点。7月的开门红为下半年行情开了个好头，但是行情并不见得变得简单。
首先，上半年的人气板块“TMT板块”到了下半年突然熄火了，多个TMT的细分子赛道出现在了跌幅榜前列，尤其是游戏板块，当日行业指数跌幅超7%。
（数据来源：Wind，统计日期：2023.07.03）
其次，盘面轮动太快，持续性热点仅中美贸易战这个方向（稀缺资源为主）。今天涨大金融，明天涨新能源，后天涨周期，这种轮动速度除了宽基指数型投者能适应外，其他类型的都可能扑空或者轮空。
此前市场的悲观氛围是改善了，但是在强主线退潮、新主线未出的时候，操作难度还是非常大的。不少投资者还是看好下半年的股市机会的，但就是苦于没有方向感，机会到底是出现在哪里。别急，我们一点点来分析，看看接下来两个月上涨可能性较大的板块。
首先，我们先来看看这两天涌现出来的题材热点“镓、锗金属”，判断判断是否具备持续性。近日商务部、海关总署发布公告，决定对镓、锗相关物项实施出口管制，自2023年8月1日起正式实施。镓被称作是“半导体工业新粮食”，而锗也是半导体重要的材料之一。中国是镓、锗金属产品在全球范围内最大的生产国、出口国，产量分别占全球的90%、68%。中国限制镓和锗出口，无疑会对全球半导体产业链造成一定的冲击，尤其是对那些依赖中国供应的国家和企业。
在美国财政部部长访华之际，为什么爆出这条公告？这说明中美之间虽然恢复高层往来，但目前分歧仍较大，距离双方握手还有一段路要走。这条“出口管制公告”也是对前段时间荷兰限制半导体设备的一个回应。
总的来说，中美高层刚刚恢复接触，但消除分歧需要一个过程。从短期角度来看，有关中美贸易战的题材热（稀缺资源、自主可控等）点有一定的持续性。
除了这个，还有其他选项吗？
那么围绕七月来找找规律吧！根据Wind数据显示，2016年到2022年这6年间，有一个板块的胜率最高，这个板块就是国防军工板块。2016年以来，国防军工板块除了2017年7月出现小幅下跌外，其余几次均是上涨，且2020年7月大涨近28%，平均7月涨幅超6%。
（数据来源：Wind，统计区间：2016.07-22.07）
为什么平时存在感极低的军工板块，为什么在7月会有较好表现呢？这跟时间节点还是有很大关系，7月行情是承上启下的一个月，老的主线退潮，新的主线还在酝酿，且上半年的宏观数据将在7月中下旬逐步公布，政治局会议将在七月底召开，届时一些重大政策调整可能会发生。主流资金通常会在7月份稍做休整，等待方向明朗再做布局。所以，行情真空期通常会出现在这个时候。另外，8月日是我国的建军节，一些短线资金会提前围绕军工板块做布局。行情真空期阶段，军工成为了为数不多可操作的板块之一。
虽然7月开局顺利，但是操作还是相当不容易，支线行情会有，但大主线行情或许要等到7月底的重要会议之后，才会出现。目前阶段，可以围绕军工、稀缺资源、自主可控等方向做适当的布局。
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