最近AI题材又开始活跃了，在三季度传媒板块出现了较明显的调整，主要来自于业绩的压力。但随着短期的因素消化，AI行业在“最强芯片、最强大模型”同日现身的驱动下，该题材很可能会卷土重来！只不过，如果被套住的你，还相信光吗？
12月7日凌晨，谷歌憋了好几个月的大招——Gemini，终于发布了。按照谷歌的说法，它可以像人类一样理解我们周围的世界，处理代码、文字、音频、图像和视频通通不在话下。根据谷歌内部消息，Gemini有万亿参数，训练所用的算力甚至达到GPT-4的五倍。
同日，“天下苦英伟达久矣”，AMD发布备受瞩目的全新MI300系列AI芯片，包括MI300A和MI300X芯片。AMD发布的新款芯片拥有超过1500亿个晶体管，新款芯片内存是英伟达H100产品的2.4倍，内存带宽是H100的1.6倍。Meta、OpenAI和微软表示，将使用AMD最新的人工智能芯片Instinct MI300X。
在A股，没有什么正宗的大模型和算力芯片，所以我们比较适合与选择AI应用和光模块这两条产业链去布局。
我们先聊AI应用，短剧、互动影视游戏以及包括AI应用在内的新兴领域都是顺应产业趋势所带来的新机会。这些领域的背后逻辑是人们对轻松减压、碎片化娱乐体验和更具个性化、沉浸式、代入感的需求。
其中，短剧市场在2020年开始兴起，备案数量逐年增加。预计年底将超过3000部。随着市场规模不断扩大。在产业链结构中，整个行业的上游、中游和下游各环节都会受益于短剧市场的崛起。
另外，互动影视游戏这个领域还处于刚开始出现0~1这样的一个阶段，未来也有望逐步的成长为一个比较重要的跨游戏战领域的赛道。
AI应用是上半年的传媒主题。虽然当前市场对此的预期较低，但AI应用是非常重要的一步。随着模型的改进和应用成本的降低，以及多模态模型的进一步发展，AI应用将在办公、教育、电商等领域发挥更大的作用。在传媒娱乐领域，AI应用还可以推动成本降低、玩法丰富和应用增强。
从趋势、基本面估值、机构持仓等多方面因素来看，对AI应用赛道未来的机会还是非常乐观。
除了AI应用，那就是光模块也是值得重视的，因为直接受益于AI的推动。光模块的产业链简单，相对于其他产业板块易于配置和研究。AIGPU量上涨一定配套，因为只要AIGPU量上涨，光模块就有机会。头部厂商会辐射，二三线厂商就有机会。
光模块逻辑很简单，说白了就是跟AI GPU需求配套。目前“最强芯片、最强大模型”同日现身，自然是有利于这两大行业发展的。所以选择基金就很简单了，去寻找配置着传媒类个股、光模块个股的基金，将有望获得与AI同成长的机会。
现在唯一的问题就是，如果你上三季度被这些基金套住了，请问你还相信光吗?
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