独家|往年的冠军基金们还好吗?冠军基金能买吗?
日期:2024-01-02 14:50:44  来源:择尔裕金融

2023年已经结束,偏股型基金的冠军基金已经出来——华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式,全年大涨58.55%,该基金主要受益于年末两个月的北交所大反弹,而且北交所仍在放量上攻。排名第二是东方区域发展混合,大涨55.01%。

今天,我们主要来盘点下过往的冠军基金们还好吗?

一、2022年的冠军——万家宏观择时多策略混合A

2022年的偏股基金冠军是万家基金,黄海管理的万家宏观择时多策略混合A。该基金今年来仍然取得了非常不错的收益,更主要原因可能夺冠后,规模一直没有太大变化,甚至出现下降。平稳的规模可让基金经理保持之前的交易风格,从而延续业绩的增长。

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【数据来源:择尔裕数字化营销管理系统】

二、2021年冠军——前海开源公用事业股票基金

2021年偏股型基金冠军为——前海开源公用事业股票基金以119.42%的收益率位列第一。第二名是前海开源新经济A基金,收益率为109.36%。两只基金均由前海开源基金经理崔宸龙管理。

今年来该基金收益为-13.67%,近两年下跌36.13%。主要原因还是持续重仓新能源导致,可见其业绩更多受投资风格影响,离开了新能源的行情业绩几乎垫底。

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三、2020年冠军——农银汇理工业4.0混合

2020年的“大满贯”是农银汇理赵诣,其管理的农银工业4.0以166.56%的收益夺冠,同时管理的另外三只基金也夺得了全市场基金的第二、第三和第四名。目前赵诣已经不在农银汇理,但其管理的基金今年业绩也一言难尽,或者说是新能源成就了当年成名的基金经理。

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四、2019年冠军——广发双擎升级混合

2019年广发双擎升级混合以120.84%的收益率排在第1,位列第2的广发创新升级混合收益为108.71%,广发多元新兴股票以105.20%的收益率位居第3,广发小盘成长混合则以91.01%的收益率排在第12名。

刘格菘能获得市场第一,运气占据了一定的因素,同时成名后规模大幅的增长,也可能是其无法驾驭大资金的操控,导致了近两年业绩一直垫底,无太好的起色。这也给了我们一个教训,那就是冠军基金也要挑着买。

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五、2018年冠军——长安鑫益增强A

长安鑫益增强A成立于2016年2月22日,是一只偏债混合型基金,当年因为贸易战等原因,市场持续下跌,股基全部皆亏损,没有一只正收益,少则亏损10%以内,多则达到将近50%。

不过,当时管理该基金的方红涛、杜振业分别于2019年和2021年离任该基金。并且该基金近几年来主要持仓转向了债券,股票占比已可以忽略不计。

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六、2017年冠军——东方红睿华沪港深混合

2017年,东方红睿华沪港深混合以年度净值增长67.91%夺得冠军。当时市场的热点是核心资产和消费升级。而当时的基金经理为林鹏,在其管理的任期内,基金获得了非常不错的收益,但随着基金经理的离开,业绩开始变得多变,基金经理也不断的变断。这也让我们明白了一个道理,频繁更换基金经理的基金要小心。

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七、2016年冠军——兴业聚利灵活配置混合

2016年,兴业聚利基金夺得冠军,年度收益率达29.85%,从其全年表现看,年初近乎空仓躲过暴跌,以及在暴跌中大幅加仓迎接反弹,为自己的冠军之路铺平了道路。此外,2016年初大盘熔断时,该基金遭遇较大赎回,赎回费计入资产也为收益带来一定正贡献。

当时的基金经理为腊博,具有丰富的投研经历,目前已经不再管理该基金。另外,该基金规模在2015年二季度,规模达到了101亿元,而到了三季度,规模仅为0.58亿元,之后开始少量的增长。可见,有时候除了基金经理的能力,运气更重要。

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整体来看,每年的冠军基金经理都有一定的随机性,也有较大的运气成份。不过,更多的是重仓某个行业而夺冠,因此其持续性并不理想。我们在挑选基金时,应该更多关注基金经理的选股、择时能力,以及规模是否有太大的变化,冠军并不是我们买入的理由。

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免责声明:本报告由择尔裕基金研究中心撰写、择尔裕【智慧+】基金智能辅销系统App独家发布,如需转载,请注明出处。本报告内容不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。过往业绩不代表未来表现,基金有风险,投资需谨慎!

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