随着2023年四季报披露完毕，公募基金最新规模、持股情况以及明星基金经理的动态均已浮出水面。截至2023年12月31日，公募基金总规模为27.26万亿元，比2022年的25.75万亿元增长5.88%。公募基金总规模多年来持续增长，最新值较2019年的14.7万亿元已近乎翻倍。数量方面，公募基金在2023年突破1.1万只大关，最新达到11514只，同比增长9.75%；基金份额则实现9.99%的同比增速，最新为26.48万亿份。板块布局视角下，四季度主板的配置比例为68.87%，较三季度回落3.24个百分点。创业板，科创板两个板块配置比例分别为19.17%，11.82%，较三季度均有所提升。北交所继续被低配，占比为0.14% 但较三季度度小幅提升了0.01个百分点。
分行业来看，6个行业的基金持仓市值在千亿元以上。食品饮料行业继续领跑，持仓市值合计3688亿元；电子、医药生物行业持仓市值均在3000亿元以上；其他还有电力设备、计算机、非银金融行业持仓市值居前。从持仓市值变化来看，9个行业持仓市值环比增长，电子、医药生物、农林牧渔持仓市值增长居前，均超过100亿元。电子行业四季度持仓市值增长358.91亿元，持仓市值超过医药生物成为行业第二名。
电子板块持续受到机构的青睐，仓位为近十余年新高。资本市场往往会提前反映市场动态及预期。费城半导体指数近期的强劲上涨，一方面反映了市场对代表第三次工业革命的AI、元宇宙、算力、数据中心等领域所蕴含爆发潜力的认可；另一方面也体现了全球最优秀半导体科技公司的超强创新力与竞争力。当然这些也都是我国半导体产业在整体追赶的同时，特别发力追赶的重点领域。
2024年的机会在哪里？基金经理的调研动向或许能给我们带来一些指引。近一个月以来机构调研次数最多的行业依次是电子设备制造、计算机软件、通用设备、半导体，调研次数均超1000次，远超其他行业。从基金经理的调研动向来看，科技板块成为基金经理今年以来最看好的领域，而半导体又是科技领域中最为看好的细分领域。2023年公募基金四季报显示，偏股型公募基金持仓半导体为代表的电子行业比例达到了12.34%，较2023年三季度上涨2.46个百分点。成为2023年四季度增仓比例最高的板块。
半导体景气周期一般持续3—5年，时间长短取决于整体宏观经济、科技创新、产能库存等因素。2022、2023年，受俄乌冲突、原材料价格波动、汇率波动、疫情反复等因素影响，全球半导体市场持续缩减，尤其是占市场总量70%左右的消费电子需求，仍处于低迷状态。值得注意的是，费城半导体指数在短短两月间强势上涨 30%，创了历史新高。对于2024年的半导体行情行业，多家主流机构都对较为乐观。对2024年还没有方向的小伙伴们，不如先关注关注产业周期触底的半导体行业。
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