近来市场虽然持续分化，如中字头的股票逆市拉升推动了沪指上涨，而其他个股普遍走弱，创业板指不断创出新低，目前已经逼近1600点。不过，市场当中还有一个细分板块相对抗跌，那就是农业板块。那么是否预示着有资金开始配置农业股了呢？
我们先看4季度基金持仓的变化。农林牧渔板块基金总持仓市值为679亿元、环比增长42%，占基金股票投资市值比例为1.39%、环比提升0.47个百分点，行业标准配置1.37%左右，持仓占比高于行业标准配置0.02个百分点左右，持仓比例处于2013年以来历史分位数的43%左右、较2016Q1高点低了1.44个百分点。
从重仓增持细分标的看，以生猪板块龙头、高成长标的及资金安全标的为主，牧原股份、温氏股份、巨星农牧、天康生物、唐人神等优质标的增持市值居行业前列。
目前“小年”临近（2月2-3日），市场存在备货预期，屠宰企业订单量增加，叠加周末消费惯性增加，屠企宰量明显上升，1月26日涌益样本企业日均屠宰量为19.67万头，周环比+8.69%。1月27日，全国生猪均价14.76元/kg，较上周末上涨5.28%（智农通）。
从2024年头均市值看，其中巨星农牧3000-4000元/头；新五丰、温氏股份、牧原股份、京基智农2000-3000元/头；唐人神、天康生物、新希望、华统股份、金新农1000-2000元/头；天邦食品、大北农、傲农生物低于1000元/头；估值处在历史相对底部区间，多股头均市值或仍有显著上涨空间。
种业方面，目前国内粮食整体处于紧平衡状态，商品粮价仍处于相对高位水平运行，加之农药、化肥等生产成本有所下降，农户种植收益高企，对种子端仍将有正向催化。当前转基因试点范围扩大至5省范围并在甘肃安排制种；转基因品种审定号公示，首批转基因玉米、大豆种子生产经营许可证随之下发，预计转基因玉米商业化或有望在2024年启动。
总体来讲，农业板块目前处于相对的低位，虽然基本面没有发生太大的改变。但从持仓来看，该板块并没有太多的埋伏资金。在市场处于相对弱势的环境下，不排除的资金会选择对农业板块进行逆市配置。
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